LUSD es un stablecoin totalmente canjeable y vinculado al dólar estadounidense, emitido por el protocolo Liquity. Liquity es un protocolo de préstamo descentralizado que permite obtener préstamos con un interés del 0 % utilizando Ether como garantía. Los préstamos se pagan en LUSD y deben mantener una proporción mínima de garantía del 110 %.
Además de la garantía, los préstamos están respaldados por un Fondo de Estabilidad que contiene LUSD y por otros prestatarios que actúan colectivamente como garantes últimos.
El protocolo Liquity es no custodial, inmutable y libre de gobernanza.