Alpaca Ra mắt Mạng lưới Mã hóa tức thì cho Chứng khoán Hoa Kỳ, Tăng cường Thanh khoản Onchain

Tóm tắt điều hành

Alpaca, một công ty môi giới-đại lý của Hoa Kỳ, đã ra mắt Mạng lưới Mã hóa tức thì (ITN) của mình, cho phép các tổ chức tài chính được quản lý trực tiếp đúc và đổi các cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa. Sự phát triển này tạo điều kiện thuận lợi cho việc thanh toán bằng hiện vật và cung cấp quyền truy cập thị trường 24/7, nhằm mục tiêu tăng cường tính thanh khoản trên chuỗi và hiệu quả hoạt động trong thị trường chứng khoán được mã hóa non trẻ.

Chi tiết sự kiện

ITN cung cấp một cơ chế để các tổ chức mã hóa danh mục đầu tư và đổi cổ phiếu cơ sở mà không bị chậm trễ thanh toán truyền thống, sử dụng một cuộc gọi API duy nhất. Theo Arush Sehgal, người đứng đầu bộ phận tiền điện tử của Alpaca, quy trình này bao gồm hai chức năng chính: ghi sổ chứng khoán vào và ra khỏi tài khoản môi giới cho các tổ chức tài chính được quản lý của Hoa Kỳ, và việc phát hành mã thông báo bởi tổ chức phát hành cho một Bên tham gia được ủy quyền, thường là một thực thể không phải của Hoa Kỳ liên kết với tổ chức Hoa Kỳ khởi xướng. Tính năng đổi bằng hiện vật này, trong đó mã thông báo được trao đổi trực tiếp lấy tài sản cơ sở của chúng thay vì thanh toán bằng tiền mặt, phản ánh những tiến bộ gần đây trong thị trường sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETP), đặc biệt là việc SEC phê duyệt việc tạo và đổi bằng hiện vật cho các ETF Bitcoin và Ether giao ngay. Thị trường cổ phiếu được mã hóa hiện được định giá hơn 700 triệu đô la, đóng góp vào lĩnh vực mã hóa Tài sản Thế giới Thực (RWA) rộng lớn hơn vượt quá 31 tỷ đô la trên chuỗi.

Ý nghĩa thị trường

ITN của Alpaca nhằm giải quyết các rào cản cấu trúc trong thị trường mã hóa bằng cách tăng cường tính thanh khoản và hiệu quả thông qua quyền truy cập 24/7 và thanh toán trực tiếp. Động thái này được kỳ vọng sẽ kết nối tài chính truyền thống với công nghệ blockchain, có khả năng ảnh hưởng đến bối cảnh cho các loại tài sản khác nhau. Thị trường cổ phiếu được mã hóa đã thể hiện động lực đáng kể, với giá trị của nó gần như tăng gấp đôi trong 100 ngày qua. Nghiên cứu của Binance cho thấy nếu chỉ 1% cổ phiếu toàn cầu chuyển sang blockchain, thị trường cổ phiếu được mã hóa có thể vượt quá 1,3 nghìn tỷ đô la. Alpaca trước đây đã cung cấp cơ sở hạ tầng cho các sáng kiến mã hóa khác, bao gồm Ondo Finance và xStocks, cho thấy vị trí chiến lược của nó trong hệ sinh thái Web3 đang phát triển cho các dịch vụ tài chính.

Bình luận của chuyên gia

Các cơ quan quản lý đã bày tỏ sự quan tâm ngày càng tăng đối với việc mã hóa. Chủ tịch SEC Paul Atkins đã công khai mô tả việc mã hóa là một “đổi mới” mà các cơ quan quản lý nên thúc đẩy, nêu bật tiềm năng của nó để tăng cường khả năng tiếp cận thị trường tài chính và giảm chi phí vận hành. Trong khi các tổ chức đang tích cực khám phá những lợi ích của giao dịch 24/7 và hiệu quả vốn được cải thiện do mã hóa mang lại, họ vẫn thận trọng đối với việc sử dụng các mạng công cộng không được phép. Nhiều tổ chức bày tỏ sự ưu tiên đối với quyền riêng tư và kiểm soát đối với các giao dịch của họ, tìm kiếm các môi trường đảm bảo tính bảo mật cho các khoản thanh toán giá trị lớn và quản lý tài sản thế chấp, như được minh họa bởi các dự án như Mạng lưới Canton tập trung vào các giải pháp trên chuỗi bảo vệ quyền riêng tư cho tài chính được quản lý.

Bối cảnh rộng hơn

ITN của Alpaca là một phần của xu hướng mã hóa RWA ngày càng tăng nhằm tích hợp các công cụ tài chính truyền thống với công nghệ blockchain. Sáng kiến này phù hợp với các nỗ lực được báo cáo của SEC nhằm phát triển một khung pháp lý cho phép các phiên bản dựa trên blockchain của các cổ phiếu được giao dịch công khai giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Mã hóa mang lại một số lợi ích, bao gồm khả năng tiếp cận toàn cầu, giảm rủi ro đối tác, tăng cường tính minh bạch, tích hợp với các giao thức DeFi để cho vay và tạo lợi nhuận, và thanh toán tức thì. Nó cũng cho phép quyền sở hữu phân đoạn, giúp các cổ phiếu giá trị cao dễ tiếp cận hơn. Tuy nhiên, những thách thức vẫn tồn tại, bao gồm khả năng trọng tài pháp lý, lo ngại về bảo vệ nhà đầu tư và phân mảnh thị trường do các quy định toàn cầu khác nhau. Mặc dù có những trở ngại này, các cuộc thảo luận quản lý đang diễn ra và sự chấp nhận của ngành ngày càng tăng báo hiệu một tương lai đầy hứa hẹn cho chứng khoán được mã hóa trong cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu.