Citi đặt mục tiêu ra mắt dịch vụ lưu ký tiền điện tử thể chế vào năm 2026, khám phá stablecoin

Tóm tắt điều hành

Citi đã công bố ý định ra mắt dịch vụ lưu ký tiền điện tử thể chế vào năm 2026 và đang tích cực phát triển khả năng phát hành stablecoin, đánh dấu một bước đi đáng kể của một tổ chức tài chính truyền thống lớn vào không gian tài sản kỹ thuật số.

Sự kiện chi tiết

Citigroup đang chuẩn bị giới thiệu dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số cho các khách hàng tổ chức của mình vào năm 2026. Sáng kiến này tiếp nối hơn hai năm phát triển nội bộ, định vị Citi để giữ an toàn các loại tiền kỹ thuật số gốc cho các tổ chức như nhà quản lý tài sản. Phương pháp tiếp cận lưu ký của ngân hàng liên quan đến mô hình kết hợp, sử dụng sự kết hợp giữa các giải pháp công nghệ tự phát triển và quan hệ đối tác chiến lược với các công ty công nghệ bên thứ ba nhỏ hơn để quản lý rủi ro lưu ký trên các loại tài sản khác nhau.

Biswarup Chatterjee, người đứng đầu toàn cầu về quan hệ đối tác và đổi mới trong mảng dịch vụ của Citi, cho biết ngân hàng hy vọng sẽ đưa ra một giải pháp lưu ký đáng tin cậy ra thị trường trong vài quý tới. Ông nói: "Chúng tôi có thể có những giải pháp hoàn toàn được thiết kế và xây dựng nội bộ, nhắm đến một số tài sản và một số phân khúc khách hàng của chúng tôi, trong khi chúng tôi có thể sử dụng một… giải pháp nhẹ nhàng, linh hoạt của bên thứ ba cho các loại tài sản khác." Sự linh hoạt này nhằm thích ứng với nhu cầu ngày càng tăng về tài sản kỹ thuật số trong số các khách hàng của Citi. Song song đó, Citi đang khám phá việc phát hành stablecoin của riêng mình và thúc đẩy Dịch vụ mã thông báo Citi để chuyển tiền 24/7.

Cơ chế tài chính

Sự gia nhập của Citi vào các dịch vụ tài sản kỹ thuật số mở rộng ra ngoài lưu ký để bao gồm stablecoin và tiền gửi được mã hóa. Ngân hàng coi stablecoin là một công cụ để thanh toán xuyên biên giới, đặc biệt đối với khách hàng ở các thị trường mới nổi, tạo điều kiện cho việc thanh toán nhanh chóng. Citi Ventures, chi nhánh đầu tư mạo hiểm của ngân hàng, gần đây đã đầu tư vào BVNK, một công ty khởi nghiệp thanh toán stablecoin, nhấn mạnh cam kết của ngân hàng trong việc mở rộng cơ sở hạ tầng stablecoin. Khoản đầu tư này phù hợp với nghiên cứu của Citi dự đoán rằng thị trường stablecoin có thể đạt thị trường thanh toán hàng nghìn tỷ đô la trong những năm tới. BVNK hiện xử lý hơn 20 tỷ đô la hàng năm cho các doanh nghiệp toàn cầu.

Jane Fraser, Giám đốc điều hành của Citigroup, đã xác định tiền gửi được mã hóa là một lĩnh vực cơ hội mạnh mẽ cho tổ chức. Tiền gửi được mã hóa mang lại những lợi ích tương tự như stablecoin, chẳng hạn như thanh toán nhanh chóng và giảm phí, nhưng hoạt động trong môi trường ngân hàng được quản lý. Đây là các đại diện kỹ thuật số của các khoản tiền gửi ngân hàng thực tế, thường được phát hành trên các sổ cái riêng tư được cấp phép để sử dụng cho các trường hợp tổ chức như kho bạc doanh nghiệp và thanh toán liên ngân hàng.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Chiến lược của Citi phản ánh xu hướng rộng lớn hơn của các tổ chức tài chính truyền thống nhằm tích hợp công nghệ blockchain. Bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng và tuân thủ cấp ngân hàng, Citi đặt mục tiêu thách thức các tổ chức lưu ký tiền điện tử hiện có như Coinbase, hiện đang nắm giữ một phần đáng kể thị trường lưu ký quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF). Động thái này một phần được thúc đẩy bởi môi trường pháp lý thuận lợi hơn ở Hoa Kỳ, đặc biệt sau khi thông qua Đạo luật GENIUS, cung cấp sự rõ ràng về quy định cho stablecoin.

Biswarup Chatterjee nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lưu ký tài sản kỹ thuật số an toàn để hỗ trợ sự phát triển của các sản phẩm đầu tư liên quan đến tiền điện tử, đặc biệt sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2024. Phê duyệt này đã dẫn đến sự tăng vọt về vốn hóa thị trường cho các sản phẩm này, với Quỹ Bitcoin iShares của BlackRock tích lũy được khoảng 90 tỷ đô la.

Tác động thị trường

Việc Citi dự kiến ra mắt dịch vụ lưu ký tiền điện tử và việc ngân hàng này khám phá phát hành stablecoin được cho là sẽ đẩy nhanh đáng kể việc áp dụng tài sản kỹ thuật số của các tổ chức. Bằng cách cung cấp các giải pháp lưu ký được quản lý và an toàn, Citi có khả năng thu hút nhiều người chơi tài chính truyền thống hơn, nâng cao tính hợp pháp và tính thanh khoản tổng thể của thị trường trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Sự thay đổi chiến lược này cho thấy sự hội tụ ngày càng tăng giữa ngân hàng truyền thống và nền kinh tế tiền điện tử đang phát triển. Việc tập trung vào stablecoin và tiền gửi được mã hóa cũng chỉ ra một tương lai nơi công nghệ blockchain hợp lý hóa thanh toán xuyên biên giới và quản lý kho bạc cho các tập đoàn, giảm thiểu ma sát ngoại hối và tối ưu hóa thanh khoản.

Bối cảnh rộng hơn

Động thái của Citi không phải là một sự kiện đơn lẻ mà là một phần của xu hướng công nghiệp lớn hơn. Các tổ chức tài chính lớn khác, bao gồm JPMorgan Chase và Bank of America, cũng đang tăng cường tham gia vào stablecoin và tài sản kỹ thuật số. Ví dụ, JPMorgan đang theo đuổi các sáng kiến thông qua bộ phận tài sản kỹ thuật số Kinexys của mình. Các khuôn khổ pháp lý, chẳng hạn như Đạo luật GENIUS ở Hoa Kỳ và quy định Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) ở EU, đang góp phần tạo ra một môi trường hoạt động rõ ràng hơn, mặc dù arbit-pháp lý vẫn là một thách thức như Cơ quan Ngân hàng Châu Âu đã xác định. Sự quan tâm ngày càng tăng đối với việc mã hóa các tài sản trong thế giới thực, từ giấy tờ nhà đất đến cổ phiếu và trái phiếu, minh họa thêm tiềm năng của blockchain trong việc hiện đại hóa và bảo mật các giao dịch tài chính. Những nỗ lực của Citi định vị ngân hàng này ở tuyến đầu của sự chuyển đổi này, nhằm mục đích kết nối tài chính truyền thống với hệ thống tài chính kỹ thuật số linh hoạt hơn của tương lai.