FIU Hàn Quốc điều tra Bithumb về việc chia sẻ sổ lệnh xuyên biên giới với sàn giao dịch Stellar của Úc

Tóm tắt điều hành

Đơn vị Tình báo Tài chính (FIU) của Hàn Quốc đang điều tra Bithumb, sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ hai quốc gia, về việc chia sẻ sổ lệnh với sàn giao dịch Stellar của Úc, kiểm tra sự tuân thủ các quy định chống rửa tiền (AML) và xác minh khách hàng.

Chi tiết sự kiện

Vào ngày 22 tháng 9 năm 2025, Bithumb đã công bố ra mắt thị trường Tether (USDT) và đồng thời bắt đầu chia sẻ sổ lệnh với sàn giao dịch tài sản ảo Stellar của Úc. Sau thông báo này, Đơn vị Tình báo Tài chính (FIU) Hàn Quốc, hoạt động dưới sự giám sát của Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC), đã triệu tập Lee Jae-won, CEO của Bithumb, để chất vấn. Cuộc điều tra của FIU tập trung vào việc liệu Bithumb có tuân thủ các yêu cầu pháp lý và quy trình thích hợp cho thỏa thuận xuyên biên giới này hay không, đặc biệt tập trung vào Đạo luật Báo cáo và Sử dụng Thông tin Giao dịch Tài chính Đặc biệt, thường được gọi là Đạo luật Thông tin Giao dịch Tài chính Đặc biệt.

Khung pháp lý và tuân thủ

Đạo luật Thông tin Giao dịch Tài chính Đặc biệt áp đặt các quy định nghiêm ngặt đối với các nhà điều hành kinh doanh tài sản ảo, đặc biệt liên quan đến việc chia sẻ sổ lệnh xuyên biên giới. Để các thỏa thuận như vậy được phép, các sàn giao dịch tài sản ảo liên quan phải có sự ủy quyền, cho phép, đăng ký hoặc nộp hồ sơ thích hợp trong các khu vực pháp lý tương ứng của họ và thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ chống rửa tiền (AML). Hơn nữa, họ được yêu cầu xác minh thông tin khách hàng. Để Bithumb chia sẻ sổ lệnh hợp pháp với Stellar, họ phải nộp cho FIU bản sao giấy phép của Stellar do chính phủ Úc cấp, cùng với các quy trình và phương pháp chi tiết của Bithumb để xác minh thông tin khách hàng của Stellar. Các cơ quan tài chính đã bày tỏ lo ngại, được cho là cho rằng Bithumb đã không đáp ứng đầy đủ các yêu cầu thủ tục này. Các chuyên gia trong ngành nhấn mạnh những thách thức thực tế trong việc triển khai các hệ thống để xác minh khách hàng sàn giao dịch nước ngoài theo thời gian thực trong một khoảng thời gian ngắn, đồng thời lưu ý rằng rủi ro rửa tiền tăng lên khi các giao dịch trong nước và quốc tế được xử lý cùng nhau.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Chia sẻ sổ lệnh là một cơ chế được các sàn giao dịch tài sản ảo sử dụng để hợp nhất các lệnh mua và bán trên các nền tảng, từ đó nâng cao khối lượng giao dịch và thanh khoản thị trường tổng thể. Bithumb khẳng định rằng họ đã tiến hành chia sẻ sổ lệnh với Stellar sau khi tham khảo ý kiến của các cơ quan tài chính. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý nhấn mạnh rằng mặc dù chia sẻ sổ lệnh mang lại lợi ích tiềm năng về thanh khoản, nhưng nó cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể, chủ yếu là khả năng thông tin khách hàng trong nước bị rò rỉ ra nước ngoài nếu được chia sẻ với các thực thể không được xác minh và khả năng gia tăng các giao dịch bất hợp pháp. Việc giám sát quy định nhấn mạnh sự khác biệt giữa việc theo đuổi chiến lược thanh khoản của một sàn giao dịch và nhiệm vụ của các cơ quan chức năng về tuân thủ nghiêm ngặt và tính toàn vẹn tài chính.

Tác động thị trường rộng lớn hơn

Cuộc điều tra hoạt động của Bithumb của FIU có ý nghĩa đáng kể đối với hệ sinh thái Web3 rộng lớn hơn và các xu hướng chấp nhận của doanh nghiệp. Trong ngắn hạn, Bithumb có thể phải đối mặt với các hình phạt hoặc hạn chế đối với các hoạt động xuyên biên giới nếu các vi phạm Đạo luật Thông tin Giao dịch Tài chính Đặc biệt được xác nhận. Về lâu dài, cuộc điều tra này dự kiến sẽ thiết lập các tiền lệ nghiêm ngặt hơn về cách thức Hàn Quốc và có thể các khu vực pháp lý khác điều chỉnh các hoạt động sàn giao dịch tiền điện tử xuyên biên giới. Các tiền lệ như vậy có thể dẫn đến việc tăng chi phí tuân thủ cho các sàn giao dịch trên toàn thế giới, đặc biệt liên quan đến các yêu cầu Chống rửa tiền (AML) và Nhận biết khách hàng của bạn (KYC) đối với người dùng quốc tế. Kết quả của cuộc điều tra này có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận thị trường, động lực thanh khoản và tâm lý nhà đầu tư liên quan đến tính khả thi và thách thức quy định của giao dịch tiền điện tử toàn cầu hóa.

Bình luận của chuyên gia

Một người trong ngành đã lưu ý những phức tạp liên quan đến việc xác minh khách hàng nước ngoài theo thời gian thực, nói rằng: > "Việc triển khai các hệ thống để xác minh khách hàng sàn giao dịch nước ngoài theo thời gian thực là thách thức trong một khoảng thời gian ngắn. Với việc chia sẻ sổ lệnh, các giao dịch trong nước và quốc tế được xử lý cùng nhau, điều này làm tăng nguy cơ rửa tiền, khiến nó trở thành một vấn đề mà các cơ quan quản lý không thể bỏ qua." Quan điểm này nêu bật những lo ngại đáng kể về quy định xung quanh khả năng chia sẻ sổ lệnh tạo ra các kênh rửa tiền thông qua các sàn giao dịch nước ngoài.

Bối cảnh rộng hơn

Cuộc điều tra Bithumb phản ánh một xu hướng toàn cầu về việc tăng cường giám sát quy định đối với các sàn giao dịch tiền điện tử, đặc biệt là những sàn tham gia vào các hoạt động xuyên biên giới. Khi thị trường tài sản ảo mở rộng trên toàn cầu, các cơ quan tài chính đang tăng cường nỗ lực để đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Trường hợp này nhấn mạnh sự căng thẳng đang diễn ra giữa việc theo đuổi thanh khoản và hiệu quả thị trường lớn hơn trong lĩnh vực tiền điện tử và yêu cầu giám sát quy định mạnh mẽ để bảo vệ hệ thống tài chính và lợi ích người tiêu dùng.