La guerra entre EE. UU. e Irán está acelerando un cambio sísmico en las adquisiciones militares, con drones pilotados por IA de bajo costo demostrando su valor frente a sistemas de defensa de millones de dólares y creando un nuevo superciclo de inversión en tecnología de defensa.
"Hemos tenido señales de demanda muy claras provenientes de esta administración y del Pentágono", dijo esta semana Ryan Tseng, presidente y cofundador de Shield AI. "La gente está más preparada que nunca".
El conflicto ha expuesto un marcado desequilibrio de costos, con Irán desplegando drones que cuestan tan solo 20.000 dólares, mientras que las municiones estadounidenses para contrarrestarlos pueden costar 2 millones de dólares por misil. Esto ha llevado al Pentagone a acelerar programas como el Sistema de Ataque de Combate No Tripulado de Bajo Costo (LUCAS), construido por SpektreWorks por unos 35.000 dólares por unidad. La urgencia se ve subrayada por la masiva financiación privada, con el fabricante de drones con IA Shield AI recaudando 2.000 millones de dólares con una valoración de 12.700 millones de dólares para escalar su software de "piloto de IA", Hivemind.
Para los inversores, la carrera para construir y contrarrestar enjambres de drones autónomos es una oportunidad de miles de millones de dólares. Si bien muchos de los nombres de más alto perfil del sector siguen siendo privados, el conflicto es un campo de pruebas para tres tendencias tecnológicas clave que ofrecen exposición a través de los mercados públicos.
1. Sistemas de bajo costo y consumibles
La lección principal del conflicto de Irán es que las plataformas costosas y exquisitas son vulnerables ante las baratas y numerosas. El llamado del Secretario de Defensa, Pete Hegseth, para construir 300.000 drones "rápida y económicamente" antes de que comenzara la guerra es ahora una política en acción. El dron LUCAS es uno de los primeros grandes sistemas nuevos en emerger, pero la producción sigue siendo limitada. Esto crea una oportunidad significativa para las empresas que pueden fabricar hardware de drones a escala. Si bien SpektreWorks es privada, la tendencia beneficia directamente a los fabricantes de drones públicos establecidos.
2. El auge del piloto de IA
El hardware es solo la mitad de la historia; la verdadera revolución está en el software. El software de autonomía Hivemind de Shield AI, que ha pilotado 26 tipos de vehículos diferentes, incluidos F-16, representa el futuro. La adquisición de la firma de simulación Aechelon Technology permitirá a la empresa entrenar a sus pilotos de IA en un "metaverso" de alta fidelidad antes del despliegue en el mundo real. Este enfoque centrado en el software también es defendido por Palantir Technologies (PLTR), cuya plataforma Maven se informa que está siendo utilizada por EE. UU. y sus aliados en el conflicto para fijación de objetivos e inteligencia.
3. Un nuevo mercado para los contra-drones
Para cada nueva tecnología ofensiva, surge una defensa. La proliferación de drones de ataque baratos ha creado una necesidad igualmente urgente de sistemas contra-drones rentables. Aerovironment (AVAV) presentó recientemente su sistema láser Locust X3, que afirma puede neutralizar amenazas por menos de 5 dólares por disparo. Otros actores están escalando sistemas de microondas de alta potencia, como Epirus, o utilizando enfoques integrados de sensores y software, como Anduril. El fabricante de Taser, Axon (AXON), entró en el mercado en 2024 con su adquisición de Dedrone, lo que indica una convergencia de la tecnología de seguridad y defensa.
El principal desafío para el sector sigue siendo el lento proceso de contratación del Pentágono, lo que ha llevado a algunas startups con sede en el Reino Unidp a considerar mudarse a los EE. UU. para obtener una financiación más confiable. Sin embargo, el conflicto actual parece estar rompiendo el atasco burocrático, obligando al Departamento de Defensa a adoptar nuevas tecnologías a una velocidad no vista en décadas. Para los inversores, las empresas públicas como Aerovironment y Axon, que suministran componentes críticos a los mercados de drones y contra-drones, ofrecen una forma directa de invertir en esta tendencia de seguridad a largo plazo.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
