Los líderes de Nvidia, AMD e Intel están convergiendo en Taiwán en una carrera de alto riesgo para asegurar la capacidad de producción de IA para los próximos cinco años, lo que indica que se está abriendo un nuevo frente en la guerra de los chips en torno a las CPU.
La llegada casi simultánea de los tres ejecutivos más poderosos del sector de los semiconductores —Jensen Huang de Nvidia, Lisa Su de AMD y Pat Gelsinger de Intel— a Taipéi antes de la conferencia anual Computex subraya un cambio crítico en el despliegue de hardware de IA. Si bien el auge inicial de la IA fue una historia impulsada por las GPU, la industria ahora se esfuerza por asegurar la capacidad para todo el stack de cómputo a medida que la demanda de unidades centrales de procesamiento (CPU) para cargas de trabajo de IA se dispara.
"La demanda del mercado general de CPU ha sido significativamente mayor de lo que cualquiera de nosotros predijo hace un año", dijo la directora ejecutiva de AMD, Lisa Su, a los periodistas en Taipéi el viernes, después de reunirse con los clientes más importantes de la empresa en China. "Yo diría que el mercado de las CPU está tenso".
Esa tensión está siendo impulsada por la rápida adopción de la inferencia de IA y los sistemas de IA agéntica, que dependen en gran medida de las CPU para la programación de datos y el control del sistema. Las cifras respaldan esta carrera: los ejecutivos de Intel han revelado que la relación típica de GPU a CPU en los clústeres de entrenamiento de IA se ha comprimido de 8 a 1 a 4 a 1, y podría acercarse a la paridad. AMD, por su parte, proyecta que el mercado de las CPU verá una tasa de crecimiento anual compuesta de más del 35 por ciento durante los próximos cinco años.
Los viajes son un reconocimiento directo de que el camino hacia el dominio de la IA pasa por las fábricas de semiconductores de Taiwán. Lo que está en juego es la asignación de la capacidad de fabricación futura, principalmente en la pieza clave de la industria, TSMC, para la próxima generación de infraestructura de IA que se espera desplegar entre ahora y 2029. Nvidia, que hasta ahora ha dominado el mercado del entrenamiento de IA, está entrando ahora en el mercado de las CPU para servidores, y su director ejecutivo, Jensen Huang, estima que el mercado total direccionable para su próxima CPU Vera es de 200.000 millones de dólares.
El aumento de la demanda de CPU abre un nuevo frente en la guerra de chips de IA
La industria de la IA está pasando de simplemente entrenar modelos grandes a una fase de despliegue masivo e inferencia, un cambio que ha reactivado inesperadamente el mercado de las CPU. Si bien las GPU siguen siendo el motor principal para el entrenamiento, la ejecución de estos modelos y la orquestación de sistemas de IA "agénticos" que pueden realizar tareas autónomas requieren vastas flotas de CPU potentes.
"Si piensas en la IA como un partido de béisbol de 9 entradas, probablemente estemos solo en la tercera entrada", dijo Su, enmarcando el despliegue actual como si estuviera en sus etapas iniciales.
Huang, de Nvidia, se hizo eco de ese sentimiento, señalando que el mercado se ha expandido rápidamente desde el entrenamiento para abarcar agentes de IA y "Fábricas de IA". Esta nueva fase requiere una combinación de hardware diferente, lo que crea una oportunidad para los competidores y un nuevo campo de batalla para los tres gigantes estadounidenses de los chips. AMD anunció que invertiría más de 10.000 millones de dólares en el sector de la IA de Taiwán para ampliar su capacidad de chips avanzados, incluidos el empaquetado y los sustratos para sistemas completos a escala de rack.
Gelsinger de Intel lanza una ofensiva de seducción en Taiwán
Mientras que Huang y Su visitan desde una posición de fuerza, el viaje del director ejecutivo de Intel, Pat Gelsinger, es una parte crucial de su campaña para restaurar la destreza de fabricación y la credibilidad de la empresa. Gelsinger, referido como Chen Liwu en algunos medios locales, tiene la misión de demostrar que ha llegado una "Intel 煥然一新 (completamente nueva)".
Su agenda incluye una serie de reuniones a puerta cerrada con los "cinco hermanos de la electrónica" de Taiwán —los principales fabricantes por contrato como Quanta y Foxconn—, así como con fabricantes de PC como Asus. El objetivo es convencerlos de que utilicen los servicios de fundición de la propia Intel para futuros servidores y PC de IA, un desafío directo al dominio de TSMC. Gelsinger ha hablado abiertamente sobre el progreso en el nodo de proceso 18A de la compañía y ha destacado que su nodo 14A de próxima generación está mostrando mejores rendimientos en una etapa de desarrollo equivalente, con compromisos de clientes esperados para la segunda mitad de 2026.
Para los inversores, la peregrinación de los directores ejecutivos a Taipéi confirma que el despliegue de infraestructura de IA es un maratón plurianual de capital intensivo, no un sprint. El intenso enfoque en asegurar la capacidad a largo plazo es inequívocamente alcista para TSMC, que sigue siendo el socio de fabricación crítico para los tres rivales, así como para el ecosistema taiwanés más amplio de empresas involucradas en el empaquetado y ensamblaje avanzados. El compromiso de inversión de 10.000 millones de dólares de AMD es un pago inicial concreto de una ola de capital mucho mayor que fluirá hacia el sector tecnológico de la isla. La conclusión clave es que la tesis de inversión en IA se está ampliando de una historia puramente de GPU a una historia de cómputo de stack completo, lo que podría revalorizar a las empresas a lo largo de toda la cadena de suministro de componentes para servidores.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
