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El fabricante farmacéutico canadiense Apotex Health planea recaudar hasta C$1.200 millones (US$868 millones) en una OPI en Toronto, una operación que podría reactivar un mercado de cotizaciones que solo ha visto un puñado de ofertas en los últimos años.
"Este es el tipo de cotización a gran escala que la TSX estaba esperando", dijo Tom Brennan, analista de OPI y fusiones y adquisiciones de Edgen. "Un debut exitoso de Apotex podría abrir la puerta a otras empresas que han estado al margen".
La empresa espera ofrecer entre 41,7 y 50 millones de acciones a un precio de entre C$20 y C$24 cada una, generando ingresos brutos de aproximadamente C$1.000 millones. Apotex recauda unos C$850 millones mediante la emisión de nuevas acciones, mientras que los accionistas existentes venden unos C$150 millones en acciones. Los ingresos han crecido cerca del 8% en los últimos cuatro ejercicios fiscales, impulsados por su negocio principal de genéricos y la expansión hacia genéricos especializados, marcas propias y biosimilares.
La OPI sería una de las más grandes en Canadá desde 2021 y podría señalar un deshielo en un mercado donde las empresas han evitado las cotizaciones para buscar capital en otros lugares. Xanadu Quantum Technologies salió a bolsa a principios de este año mediante una fusión con una SPAC, recaudando unos US$300 millones tanto en el Nasdaq como en la TSX. Los suscriptores de la operación incluyen a RBC Capital Markets, TD Securities, Scotiabank, BMO Capital Markets y Jefferies.
Apotex atiende a clientes en unos 70 países de América del Norte y del Sur, centrándose en productos genéricos de primera comercialización y áreas de mayor valor, como los genéricos especializados y los biosimilares. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 8% en los últimos cuatro ejercicios fiscales refleja una demanda constante de medicamentos genéricos, un sector que se ha beneficiado de las presiones de costos en los sistemas de salud a nivel mundial.
La renovada confianza económica y el ascenso de la TSX han contribuido a un renovado interés en las cotizaciones públicas, con empresas de tecnología, recursos naturales y otros sectores que están revisando sus planes. Una oferta exitosa de Apotex podría alentar a más emisores a probar el mercado, revirtiendo potencialmente una sequía de varios años en los mercados de capitales de renta variable de Canadá.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
