Australia pondrá fin al descuento del 50% del CGT en criptomonedas en un importante cambio fiscal

El gobierno de Australia planea sustituir el descuento del 50% del impuesto sobre las ganancias de capital por un cálculo basado en la inflación, según informes sobre su próximo presupuesto de 2027. El cambio, que se detallará el martes, afectará a las criptomonedas y otros activos mantenidos durante más de 12 meses.

La nueva política, de la que informó por primera vez el Australian Financial Review, gravaría la totalidad de la ganancia real de un activo, ajustada a la inflación durante el periodo de tenencia. Esto supone un cambio significativo respecto al sistema actual, que permite a los inversores reducir a la mitad su ganancia de capital imponible para los activos mantenidos durante más de un año.

Según las normas propuestas, el impuesto sobre algunos activos productivos podría duplicarse de hecho, pasando de un 23,5 % a casi un 47 % para las rentas altas. Los cambios entrarán en vigor en julio de 2027, con un periodo de gracia de un año. Los activos adquiridos antes del 10 de mayo de 2026 estarán parcialmente exentos, y el impuesto final se calculará proporcionalmente bajo ambos regímenes.

La medida podría desviar el capital de las empresas y los activos digitales como las criptomonedas hacia las viviendas habituales libres de impuestos, advirtió Chris Joye, gestor de carteras de Coolabah Capital Investments. El cambio de política representa una nueva variable importante para el mercado de criptomonedas de Australia, ya que los inversores se enfrentan ahora a un plazo estricto para reevaluar las estrategias de tenencia a largo plazo antes de que comiencen las nuevas reglas.

Los inversores sopesan el impacto fiscal

La propuesta de reforma fiscal ha suscitado reacciones encontradas. Joye sostuvo que el cambio desincentivaría la inversión en sectores productivos. "Después de que el presupuesto duplique el impuesto sobre las ganancias de capital en empresas y activos productivos... los inversores comprensiblemente retirarán el dinero de las empresas, las acciones, las propiedades comerciales y las viviendas de alquiler y lo destinarán a su vivienda habitual libre de impuestos", dijo en un post en X.

Sin embargo, Scott Phillips, director de inversiones de The Motley Fool, sugirió que el impacto podría estar sobreestimado. Argumentó que, si bien es probable que los inversores paguen más impuestos, las inversiones subyacentes tendrían que seguir siendo muy rentables para generar grandes ganancias de capital en primer lugar. "Lo implícito en ese argumento es que esos grupos estarán ganando mucho dinero de entrada. Ese es todo el incentivo que necesitarán", dijo Phillips.

Periodo de transición y exenciones

El plan del gobierno incluye un periodo de gracia de un año para los activos adquiridos después del 10 de mayo. Durante esta transición, seguirá aplicándose el descuento actual del 50 %. Para los activos comprados antes de esta fecha, el impuesto final sobre las ganancias de capital se calculará de forma prorrateada, teniendo en cuenta el periodo de tenencia bajo el sistema fiscal antiguo y el nuevo.

Esta disposición de derechos adquiridos (grandfathering) pretende suavizar la transición para los inversores a largo plazo existentes. Sin embargo, también crea un cálculo complejo para los activos mantenidos a lo largo de ambos periodos y puede acelerar las decisiones de venta de algunos inversores que buscan realizar ganancias bajo el régimen actual más favorable antes de que se elimine por completo en julio de 2027.

Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento financiero.