Puntos clave:
Las acciones de Caterpillar subieron un 2.1% hasta un récord de $970.99, extendiendo una racha ganadora de cinco sesiones, mientras los datos de opciones mostraban una señal alcista.
"Esta es la novena vez en tres años que la relación de volumen de opciones put/call a 10 días del valor cruzó 1.0 y alcanzó el percentil 90", dijo Rocky White, analista cuantitativo senior de Schaeffer's Investment Research. "CAT subió un mes después el 100% de las veces tras estas señales, con un rendimiento promedio del 11.3%".
La relación de volumen put/call a 10 días de la acción se situó en 1.72, ubicándose en el percentil 92 anual, mientras que su relación de interés abierto put/call de Schaeffer de 1.37 superó el 84% de las lecturas del año pasado. Caterpillar ha ganado un 68% solo en 2026, con un sólido soporte técnico de su media móvil de 80 días. Las acciones tienen una puntuación de Schaeffer's Volatility Scorecard de 84 sobre 100, lo que indica que el valor ha venido registrando consistentemente una volatilidad superior a la esperada.
Los analistas siguen divididos sobre el gigante industrial: 10 de las 24 firmas de cobertura mantienen una calificación de "mantener", lo que deja espacio para posibles mejoras. J.P. Morgan Securities elevó recientemente su precio objetivo a $1,165, lo que implica aproximadamente un 20% de alza desde los niveles actuales. Un movimiento que iguale el rendimiento promedio histórico de la señal situaría a Caterpillar en aproximadamente $1,080, un nuevo récord.
El repunte refleja la creciente convicción de los inversores en el negocio de energía para centros de datos de Caterpillar, donde los ingresos por generación de energía aumentaron un 41% interanual hasta los $2.82 mil millones en el primer trimestre. El director ejecutivo Joe Creed planea triplicar la capacidad de motores alternativos grandes hasta aproximadamente 15 gigavatios anuales, respaldado por una cartera de pedidos récord de $63 mil millones que se disparó un 79% respecto al año anterior. Las ganancias del primer trimestre de $5.54 por acción superaron el consenso de $4.64 en un 19.3%, con ingresos de $17.4 mil millones que crecieron un 22.2%.
Los riesgos persisten. Caterpillar proyectó entre $2.2 mil millones y $2.4 mil millones en costos arancelarios para todo el año 2026, con aproximadamente $700 millones esperados solo en el segundo trimestre. Las ganancias de Resource Industries cayeron un 39% en el primer trimestre, con un margen del segmento que se contrajo 700 puntos básicos hasta el 10%. Tres presidentes de grupo vendieron grandes bloques de acciones ordinarias cerca de $927 en mayo, según presentaciones regulatorias.
La acción cotiza a 36 veces las ganancias futuras, un múltiplo elevado para una empresa industrial cíclica. El objetivo de consenso de los analistas a 12 meses de $920 implica aproximadamente un 1% de caída desde los niveles actuales, aunque el objetivo de $1,165 de J.P. Morgan y la señal histórica de opciones sugieren que el caso alcista podría tener aún más recorrido.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
