Puntos clave:
Un consorcio de 47 bancos europeos y surcoreanos está trabajando con Chainlink para liquidar operaciones de cambio de divisas en tiempo casi real utilizando stablecoins reguladas.
Chainlink se unió a un grupo de trabajo de 47 bancos europeos y surcoreanos para desarrollar la liquidación en tiempo real de operaciones de cambio de divisas basada en stablecoins, con el objetivo de realizar transacciones en vivo en un plazo de 12 meses.
"Esto no es solo una prueba de concepto", declaró Niki Ariyasinghe, vicepresidente de Asia-Pacífico y Oriente Medio de Chainlink Labs, en una entrevista. "Todos participan con pleno conocimiento de causa. El objetivo son transacciones en vivo dentro de un marco legal y de cumplimiento normativo en los próximos 12 meses".
La iniciativa, denominada Proyecto Pangea, reúne a Chainlink, la empresa surcoreana de infraestructura de activos digitales FairSquareLab, la alianza UniKA de más de 10 bancos comerciales coreanos, y Qivalis, un consorcio de stablecoins en euros respaldado por 37 bancos europeos. En conjunto, representan más de 10 billones de dólares en activos bajo gestión. El proyecto probará swaps atómicos de pago contra pago de stablecoins reguladas en euros y wones surcoreanos, con el objetivo de reducir el tiempo de liquidación de los dos días estándar a casi instantáneo.
El mercado global de FX procesa 9,6 billones de dólares en volumen diario, según el Banco de Pagos Internacionales, pero la mayoría de las operaciones transfronterizas aún se liquidan en un ciclo T+2. Solo el corredor comercial entre Europa y Corea del Sur maneja más de 150 mil millones de dólares en bienes y servicios al año. Si tiene éxito, el Proyecto Pangea podría desbloquear una eficiencia de capital significativa al eliminar el riesgo de contraparte y reducir los costos de liquidez intradía para los participantes institucionales.
Cómo funciona la arquitectura
En lugar de obligar a los bancos a reemplazar sus sistemas existentes, el Proyecto Pangea actúa como una capa de middleware. Los bancos continuarán utilizando los estándares de mensajería Swift e ISO 20022, la misma infraestructura que han usado durante décadas. El Estándar de Interoperabilidad entre Cadenas de Chainlink, o CCIP, traduce esas instrucciones en acciones de liquidación en cadena en una cadena de bloques dedicada llamada Red Pangea L1, desarrollada por FairSquareLab.
La arquitectura está estructurada en tres capas: una capa bancaria que utiliza Swift e ISO 20022, una capa de conectividad impulsada por Chainlink CCIP y Data Streams, y una capa de liquidación donde los contratos inteligentes del creador de mercado automatizado de Pangea ejecutan swaps atómicos en cadenas como Ethereum, Polygon y la Red Pangea L1. Chainlink Data Streams proporciona datos de mercado de FX de alta velocidad para garantizar que las cotizaciones en cadena se mantengan sincronizadas con los mercados globales.
La tecnología de liquidación de FX en cadena de FairSquareLab ancla el descubrimiento de precios a cotizaciones de oráculos de confianza en lugar de una curva de vinculación, minimizando el deslizamiento para grandes conversiones de divisas interbancarias. A nivel de protocolo, las actualizaciones de datos del oráculo se ejecutan antes que cualquier otra transacción en un bloque, asegurando que todos los swaps se liquiden al precio de mercado actual.
Las stablecoins ganan tracción en las finanzas mayoristas
El Proyecto Pangea es el ejemplo más reciente de instituciones financieras que evalúan las stablecoins para infraestructura mayorista en lugar de pagos al consumidor. Citigroup proyecta que el mercado global de stablecoins crecerá hasta 1,9 billones de dólares para 2030 desde aproximadamente 315 mil millones de dólares en la actualidad, impulsado por la adopción en los mercados de criptomonedas, un cambio de los billetes físicos al dólar digital y el uso creciente de stablecoins como herramientas de liquidez a corto plazo.
La tendencia se extiende más allá de Europa y Asia. La startup fintech OpenFX recaudó recientemente 94 millones de dólares para expandir su red de pagos basada en stablecoins, con un enfoque inicial en el sudeste asiático y América Latina. El CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, ha descrito a las stablecoins como un "momento ChatGPT", ya que cada vez más instituciones financieras evalúan la tecnología.
Para Chainlink, el proyecto también alimenta su economía de tokens. Los ingresos empresariales y las tarifas por uso de servicios del ecosistema Chainlink se convierten programáticamente en tokens LINK y se almacenan en la Reserva Chainlink, una reserva estratégica en cadena diseñada para respaldar el crecimiento a largo plazo de la red.
"El Proyecto Pangea moderniza el modelo fragmentado de cambio de divisas actual con swaps atómicos directos de divisas utilizando stablecoins", declaró Fernando Vazquez, presidente de mercados de capitales de Chainlink Labs, en un comunicado. "Esta es una señal clara de que las finanzas globales se están moviendo cada vez más hacia la cadena de bloques".
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
