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El plan de China de gastar aproximadamente 295.000 millones de dólares en la construcción de una red nacional de centros de datos de IA podría generar 125 gigavatios-hora de demanda incremental de baterías de almacenamiento de energía en cinco años, según CLSA.
China se prepara para invertir cerca de 2 billones de yuanes (295.000 millones de dólares) durante los próximos cinco años para construir centros de datos de IA interconectados en todo el país, informó Bloomberg News el martes. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma se encuentra entre las principales agencias gubernamentales que redactan el plan, que exige que los gigantes estatales de telecomunicaciones China Mobile y China Telecom operen la mayor parte de las instalaciones.
"125 GWh de demanda incremental equivalen aproximadamente a una cuarta parte de nuestro pronóstico para la demanda de almacenamiento de energía en China este año", señaló CLSA en un informe de investigación, calificando el plan como un fuerte catalizador para las acciones de baterías. El bróker indicó que las recientes caídas en los precios de las acciones presentan oportunidades de compra y nombró a Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. como su principal recomendación, seguida de SIGENERGY, CALB, REPT BATTERO y Gotion High-tech.
CATL, el mayor fabricante de baterías del mundo, cotiza tanto en la Bolsa de Shenzhen (300750.SZ) como en Hong Kong (03750.HK). CLSA califica a CATL como "outperform" con un objetivo de 570 yuanes para sus acciones A y 820 dólares de Hong Kong para sus acciones H. El bróker también califica a SIGENERGY como "outperform" en 608 dólares de Hong Kong, a CALB en 49 dólares de Hong Kong, a REPT BATTERO en 22 dólares de Hong Kong y a Gotion High-tech en 41 yuanes.
El desarrollo de los centros de datos de IA requiere que al menos el 80% de la tecnología —incluidos los chips de IA— provenga de proveedores nacionales como Huawei Technologies, lo que efectivamente excluye a Nvidia y Advanced Micro Devices, según el informe de Bloomberg News. Este mandato de abastecimiento nacional se extiende a los sistemas de almacenamiento de energía necesarios para alimentar estas instalaciones, creando un canal de demanda directo para los fabricantes chinos de baterías.
El plan se basa en el Fondo Nacional de Inversión en la Industria de IA de China, de 8.200 millones de dólares, lanzado en enero, y se alinea con el próximo 15.º Plan Quinquenal del país. Se espera que las grandes empresas tecnológicas estadounidenses gasten más de 700.000 millones de dólares solo este año en su propia infraestructura de IA, lo que subraya la magnitud de la carrera global.
Para los inversores, la estimación de demanda de 125 GWh representa una oportunidad de ingresos significativa para los fabricantes chinos de baterías que ya compiten en un mercado nacional saturado. CATL, que reportó ventas de baterías de aproximadamente 340 GWh en 2025, podría ver cómo el almacenamiento de energía se convierte en una parte cada vez mayor de su combinación de negocio. La reciente caída de la acción desde sus máximos podría ofrecer puntos de entrada, aunque el plan aún se encuentra en etapas tempranas de discusión y los detalles podrían cambiar, señaló el informe de Bloomberg News.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
