Mientras los bancos estadounidenses debaten entre desarrollar o comprar IA, los gigantes estatales de China apuestan decididamente por el desarrollo interno.
Un nuevo informe de Morgan Stanley revela que los bancos más grandes de China han superado la fase de experimentación y están desplegando inteligencia artificial a gran escala, integrando la tecnología en su infraestructura principal. Cuatro grandes bancos estatales registraron inversiones en TI superiores a los 25.000 millones de RMB (unos 34.000 millones de dólares) cada uno el año pasado, en una carrera por mejorar la eficiencia, fortalecer el control de riesgos y proteger la rentabilidad frente a un entorno de bajas tasas de interés.
"La IA ha entrado en una fase de implementación a escala y se ha convertido en parte de la infraestructura bancaria central", escribió Morgan Stanley en su informe. La correduría cree que la tecnología permite a los bancos chinos ampliar los servicios a más clientes corporativos y minoristas sin aumentar la plantilla, compensando al mismo tiempo la presión de la caída de los márgenes netos de interés.
El gasto, que representa entre el 3 y el 4 por ciento de los ingresos totales de cada banco, se está utilizando para construir plataformas de IA a nivel empresarial, bases de conocimientos internas y herramientas de flujo de trabajo digital. Aunque Morgan Stanley no nombró a los cuatro bancos, identificó al Banco Industrial y Comercial de China (ICBC), al Banco de Construcción de China (CCB) y al Banco de Comerciantes de China (CMB) como los referentes del sector que combinan sólidas capacidades tecnológicas con una ejecución firme.
La decisión de internalizar el desarrollo de la IA es una respuesta estratégica para preservar rendimientos estables sobre el capital (ROE) y ajustar con mayor precisión la financiación a las necesidades de la economía real. McKinsey & Co. ha estimado que los bancos pioneros en IA podrían abrir una brecha de cuatro puntos porcentuales en el rendimiento sobre el capital tangible respecto a sus pares más lentos, un premio que los bancos chinos están buscando ahora agresivamente.
Una respuesta diferente a la pregunta de desarrollar o comprar
La dirección unificada entre los principales prestamistas de China ofrece un marcado contraste con la estrategia dividida que se observa en Estados Unidos. Allí, JPMorgan Chase gasta 180.000 millones de dólares anuales en tecnología para desarrollar la mayoría de sus herramientas de IA internamente, mientras que Capital One ha realizado adquisiciones importantes, comprando Brex (nativa de IA) por 51.500 millones de dólares y Discover Financial por 353.000 millones de dólares para adquirir tecnología y talento.
Según un informe de 2026 de la firma de capital de riesgo Team8, el 81% de los bancos norteamericanos han revisado su pensamiento sobre desarrollar o comprar debido a la IA. La línea divisoria es la gravedad de los datos. Los bancos eligen desarrollar aplicaciones que toquen sus datos patentados (analítica, orquestación de flujos de trabajo y personalización), mientras compran servicios como la detección de fraudes, donde la escala de un proveedor en todo el sistema ofrece una ventaja estructural.
Los bancos estatales de China, que poseen algunos de los conjuntos de datos patentados más grandes del mundo, parecen haber llevado esta lógica hasta sus últimas consecuencias. Al construir sus propias plataformas, evitan entregar su activo más valioso (los datos de los clientes) a terceros proveedores, un activo que la IA hace exponencialmente más valioso.
Del gasto tecnológico a la infraestructura central
La escala de la inversión indica que, al igual que JPMorgan en EE. UU., los bancos chinos han reclasificado la IA de un elemento de innovación discrecional a una infraestructura central, a la par de los sistemas de pago y la ciberseguridad. El objetivo es crear un foso competitivo duradero mediante la integración de la IA en todas las facetas del banco, desde la interacción con el cliente en la oficina frontal hasta el riesgo en la oficina media y el procesamiento en la oficina de apoyo.
Esto les permite automatizar las cargas de trabajo manuales y, lo que es más importante, crear un marco de gestión de riesgos más inteligente y receptivo. Para una economía que lucha contra la desaceleración inmobiliaria y el cambio en los patrones comerciales, la capacidad de los bancos para fijar el precio del riesgo y asignar el capital con mayor precisión es una ventaja nacional significativa. Morgan Stanley señala que esto mejora, en última instancia, la competitividad general de las empresas chinas.
Aunque las cifras de gasto son elevadas, el informe sugiere que el factor diferenciador clave será la ejecución. Los bancos que triunfen serán aquellos que puedan traducir la inversión masiva en aplicaciones internas amplias y una transformación fundamental de los flujos de trabajo. Por ahora, Morgan Stanley apuesta a que ICBC, CCB y CM Bank son los nombres a seguir.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
