Key Takeaways:
CMSI elevó su precio objetivo para New Oriental Education & Technology Group Inc. (NYSE: EDU) de 76 a 79 dólares, citando sólidos resultados trimestrales y una perspectiva mejorada que apunta a un impulso operativo sostenido.
"Estamos agudizando nuestro enfoque en nuestro negocio educativo principal, priorizando las mejoras de los estándares de enseñanza y la calidad del producto", dijo Michael Yu, presidente ejecutivo de New Oriental, en el comunicado de resultados. "Simultáneamente, optimizaremos nuestra estructura de costos y eficiencia operativa para impulsar un crecimiento de alta calidad, eficiente y sostenible".
La firma de analistas reiteró su calificación de Sobreponderar para la acción. El movimiento se produjo después de que New Oriental reportara ingresos netos en el tercer trimestre del año fiscal 2026 de 1.420 millones de dólares, un aumento del 19,8% interanual que superó las estimaciones del consenso. El margen operativo no GAAP para el trimestre se expandió en 230 puntos básicos hasta el 14,3%, reflejando la mejora de la eficiencia.
El nuevo objetivo de CMSI sugiere que la firma ve un valor significativo en la empresa educativa, lo que implica aproximadamente un 44% de potencial alcista desde su precio de cierre el 22 de abril. La revisión alcista está respaldada por el programa activo de retorno al accionista de New Oriental y la decisión de la gerencia de elevar su pronóstico de crecimiento de ingresos para todo el año 2026 a un rango del 13% al 14%, por encima de una estimación previa del 5% al 10%.
La gerencia de New Oriental ahora espera que los ingresos netos totales para el cuarto trimestre estén entre 1.430 millones y 1.470 millones de dólares, lo que representa un aumento interanual del 15% al 18%. Esta confianza está respaldada por un sólido balance general, con la empresa manteniendo 1.780 millones de dólares en efectivo y equivalentes al 28 de febrero de 2026.
La empresa continúa recompensando a los accionistas, aprobando la segunda entrega de su dividendo del año fiscal 2026 a 0,60 dólares por ADS. Como parte de un programa de recompra de acciones de 300 millones de dólares anunciado previamente, New Oriental ya ha recomprado aproximadamente 3,3 millones de ADS por 184,3 millones de dólares al 21 de abril, lo que indica la creencia de la gerencia en el valor de la acción.
El crecimiento de la empresa fue impulsado por sus nuevas iniciativas comerciales educativas, que vieron subir los ingresos un 23,3% interanual. Los cursos de tutoría no académica atrajeron aproximadamente 458.000 inscripciones de estudiantes durante el trimestre, mientras que sus sistemas de aprendizaje inteligente fueron adoptados por 367.000 usuarios de pago activos. Los resultados destacan en el competitivo mercado educativo chino, que incluye a pares como TAL Education Group (NYSE: TAL). La plataforma de comercio electrónico de la empresa, East Buy, también contribuyó al sólido desempeño al expandir su presencia en transmisiones en vivo.
El pronóstico mejorado de CMSI señala una confianza creciente en que las iniciativas estratégicas de New Oriental se están traduciendo en ganancias financieras duraderas. Los inversores estarán atentos a los resultados del cuarto trimestre de la empresa a mediados de 2026 para ver si se pueden mantener la aceleración de los ingresos y la expansión del margen.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
