Puntos Clave:
El exchange de criptomonedas registrado en Seychelles, CoinEx, procesó más de $3.84 mil millones en transacciones vinculadas a entidades iraníes sancionadas durante siete años, según la firma de inteligencia blockchain TRM Labs.
La firma de inteligencia blockchain TRM Labs afirmó que CoinEx facilitó más de $3.84 mil millones en flujos con entidades cripto iraníes sancionadas durante siete años, incluyendo $2.7 mil millones con el exchange más grande de Irán, Nobitex.
"CoinEx se convirtió en el mayor socio comercial extranjero de Nobitex, que por sí solo representó aproximadamente $2.7 mil millones del volumen rastreado", señaló TRM Labs en un informe publicado el miércoles.
El exchange registrado en Seychelles tuvo exposición directa a transacciones con más de 60 plataformas cripto iraníes, y cada exchange iraní importante canalizó entre el 5% y el 10% de su volumen a través de CoinEx, un patrón que los analistas de TRM describieron como evidencia de actividad coordinada en lugar de adopción orgánica del mercado. TRM también identificó $6 millones en transacciones vinculadas a billeteras asociadas con el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica y $374,000 relacionados con la Yihad Islámica Palestina.
El informe llega después de que la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro de EE. UU. sancionara a cuatro exchanges de criptomonedas iraníes —Nobitex, Wallex, Bitpin y Ramzinex— el 2 de junio, los cuales representan aproximadamente el 78% del volumen estimado de comercio de criptomonedas de Irán, de $9.9 mil millones en 2025. CoinEx negó cualquier relación comercial con entidades iraníes y afirmó que ha comenzado a salir del negocio relacionado con Irán, pero los hallazgos exponen deficiencias de cumplimiento que podrían atraer el escrutinio regulatorio sobre los exchanges extraterritoriales que procesan flujos vinculados a sanciones.
Cómo CoinEx desplazó a Binance como puerta de entrada principal de Irán
Históricamente, Binance servía como la plataforma internacional principal para Nobitex. Eso cambió alrededor de 2022, después de que Binance enfrentara acciones regulatorias de EE. UU. por violaciones que incluían la prestación de servicios a clientes iraníes. Para 2024, CoinEx había emergido como el reemplazo. A lo largo de 2025, más de $763 millones se movieron entre CoinEx y Nobitex, aproximadamente nueve veces el volumen del segundo socio exchange extranjero más grande de Nobitex, según TRM Labs.
El Banco Central de Irán también blanqueó aproximadamente $67 millones a través de CoinEx entre junio de 2025 y junio de 2026, utilizando una red de ofuscación multi-blockchain que trasladó fondos a través de Tron y Ethereum mediante aplicaciones de finanzas descentralizadas y protocolos de puentes entre cadenas antes de llegar a las billeteras de CoinEx, según TRM. Investigadores a principios de este año vincularon algunas de esas billeteras con $1.5 mil millones en activos robados del hackeo del exchange Bybit, atribuido a hackers patrocinados por el estado norcoreano.
CoinEx contraataca mientras se intensifica el escrutinio de cumplimiento
CoinEx rechazó los hallazgos, afirmando que "nunca estableció ninguna relación comercial con entidades gubernamentales iraníes, exchanges nacionales iraníes" ni "proporcionó ningún tipo de asistencia activa a agencias gubernamentales iraníes, entidades relacionadas con la Guardia Revolucionaria u otras partes sancionadas".
"Las transacciones blockchain son abiertas, multiplataforma y trazables por naturaleza. El hecho de que los fondos hayan pasado a través de una plataforma en la cadena no significa que la plataforma tuviera conocimiento, apoyara o participara en la actividad de fondos relacionada", declaró CoinEx en un comunicado.
Tras las sanciones de la OFAC del 2 de junio, CoinEx rotó su infraestructura de billeteras calientes y los volúmenes de transacciones con plataformas iraníes se desplomaron a menos de $150,000. El exchange dijo que ha comenzado a bloquear nuevos registros iraníes y a implementar restricciones basadas en IP para direcciones iraníes.
El informe se suma a la creciente presión sobre los exchanges extraterritoriales para que refuercen los controles de sanciones. El Tesoro de EE. UU. ha advertido a las instituciones financieras extranjeras que los tratos significativos con plataformas cripto iraníes designadas podrían desencadenar riesgos de sanciones secundarias, lo que podría presionar las relaciones bancarias globales de CoinEx incluso sin una acción directa de la OFAC.
Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
