Puntos clave:
Frasers Group lanzó una oferta en efectivo de 1.980 millones de € por Hugo Boss el miércoles, ofreciendo 38 € por acción para tomar el control total de la casa de moda alemana tras acumular una participación del 26% desde 2020.
"Hugo Boss es un socio de marca clave para Frasers, y una de las cinco marcas principales del grupo", señaló la compañía en un comunicado, añadiendo que sigue apoyando al presidente del consejo de supervisión, Stephan Sturm, y al consejero delegado, Daniel Grieder.
La oferta valora a Hugo Boss en aproximadamente 1.980 millones de € y representa una prima de aproximadamente el 4,3% sobre el cierre de la acción del miércoles de 36,44 €. Frasers, que tiene una capitalización bursátil de aproximadamente 3.450 millones de libras, invirtió por primera vez en la marca alemana en 2020 y ha ido aumentando progresivamente su participación. Se espera que la operación se cierre en el segundo semestre de 2026, sujeta a la aprobación de los accionistas y a las autorizaciones regulatorias.
La adquisición supondría una de las mayores operaciones en la historia de Frasers y ampliaría significativamente su presencia en la moda premium, añadiendo una marca de reconocimiento mundial a una cartera que incluye Sports Direct, Flannels y Evans Cycles. El consejero delegado de Frasers, Michael Murray, que forma parte del consejo de supervisión de Hugo Boss en virtud de la participación existente de la compañía, no participó en las conversaciones sobre la oferta, según indicó la empresa.
Frasers, controlada por el fundador Mike Ashley con una participación del 73%, se ha forjado una reputación por adquirir marcas minoristas en dificultades financieras. La oferta por Hugo Boss representa un enfoque diferente: una adquisición total de una empresa rentable que cotiza en bolsa tras años de acumulación gradual de participaciones.
La oferta se produce cuando Frasers se acerca al umbral de propiedad del 30% según la legislación alemana, lo que requeriría una oferta obligatoria por la totalidad de la compañía. Hugo Boss señaló que la oferta no solicitada no había sido coordinada con la empresa y que emitiría un comunicado motivado tras su revisión.
Ashley, que fundó el negocio en 1982 y se retiró de la gestión diaria en 2022, sigue siendo el mayor accionista. La operación añadiría una de las marcas de moda más conocidas de Europa a un imperio minorista que también posee House of Fraser, Jack Wills y Game.
Este artículo es únicamente informativo y no constituye asesoramiento de inversión.
