Puntos clave:
Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK) rechazó una propuesta de adquisición de su rival Diana Shipping Inc. (NYSE: DSX), intensificando una disputa que ahora incluye una lucha de poderes por el control de la junta directiva de Genco.
"Diana está intentando tomar el control de Genco con un descuento", dijo el presidente y director ejecutivo de Genco, John Wobensmith, en una carta a los accionistas. "Creemos firmemente que el valor y el potencial alcista de su inversión en Genco supera con creces lo que Diana está ofreciendo".
La disputa pública se centra en la oferta de Diana de 23,50 dólares por acción en efectivo, que la junta de Genco ha rechazado por unanimidad. Diana, que recientemente vendió una parte de sus participaciones en Genco, respondió que las acciones de Genco están "infladas artificialmente" por su oferta y podrían caer a aproximadamente 17,50 dólares por acción si se retira la oferta. El valor liquidativo de Genco se estimó en 25,40 dólares por acción al 31 de marzo, según datos citados por Diana.
El conflicto prepara el terreno para una votación de los accionistas en la reunión anual de Genco el 18 de junio, donde Diana busca reemplazar a seis de los directores de Genco con sus propios nominados. Genco insta a los accionistas a votar por su lista de directores en la tarjeta de representación BLANCA, mientras que Diana solicita votos en una tarjeta DORADA. La oferta pública de adquisición de Diana expirará el 2 de junio.
En su defensa, Genco destacó su desempeño reciente, con un EBITDA ajustado del primer trimestre que aumentó a 36,2 millones de dólares desde los 7,9 millones de dólares del año anterior. La compañía también señaló que su junta directiva había rechazado una propuesta de 2025 de Star Bulk Carriers Corp. a 16 dólares por acción, afirmando que cualquier acuerdo debe reflejar el valor total de Genco e incluir una prima de control significativa.
La directora ejecutiva de Diana, Semiramis Paliou, argumentó que el precio de las acciones de Genco no se ha mantenido en tales niveles por sí solo. "Nuestra oferta de 23,50 dólares por acción en efectivo ha llevado el precio de las acciones de Genco a una valoración que nunca ha mantenido por sí sola", dijo. Diana declaró que los ingresos de su reciente venta de acciones se utilizarían para ayudar a financiar la adquisición.
El resultado de la reunión anual del 18 de junio será una prueba crítica del apoyo de los accionistas a la estrategia actual de Genco frente al valor en efectivo inmediato propuesto por Diana. La votación determinará si la junta de Genco puede proceder con su plan a largo plazo o si se verá obligada a entablar negociaciones con su mayor y más vocal accionista.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
