Puntos Clave:
Goldman Sachs reiteró su calificación de compra en Nvidia Corp. con un precio objetivo de $285, citando mayores ambiciones en PC con IA, un liderazgo sostenido en centros de datos y una creciente adopción de IA agéntica.
«La plataforma Vera Rubin sigue en marcha, y vemos un potencial alcista adicional impulsado por la adopción de PC con IA y las implementaciones empresariales de IA agéntica», declaró James Schneider, analista de Goldman Sachs.
El objetivo de $285 implica un potencial alcista de aproximadamente el 33 % respecto al cierre de Nvidia de $214.25 el miércoles. La acción ha subido un 67 % en los últimos 12 meses, pero se ha quedado rezagada frente a algunos pares, cotizando con un descuento respecto a su múltiplo histórico, según Goldman.
La reiteración se produce después de que Nvidia reportara ingresos en el primer trimestre del año fiscal 2027 por $81,600 millones, superando el consenso en $2,800 millones. Los ingresos del centro de datos se dispararon un 92 % interanual hasta un récord de $75,200 millones. La compañía proyectó ingresos para el segundo trimestre de $91,000 millones, casi $5,000 millones por encima de las estimaciones de Wall Street, excluyendo cualquier contribución de China.
Schneider, de Goldman, elevó su precio objetivo a 12 meses a $285 desde $250 a finales de mayo, aplicando un múltiplo de 30x a una estimación de ganancias normalizadas de $9.50. La firma ahora proyecta ingresos para el año fiscal 2027 de $410,900 millones, lo que implica un crecimiento anual del 90 %, e ingresos para el año fiscal 2028 de $635,100 millones.
El consenso más amplio de analistas sobre Nvidia es de Compra, con 51 de 54 analistas calificando la acción como compra o compra fuerte, según datos de MarketBeat. El precio objetivo promedio a 12 meses es de $305.38, con un máximo de $500 y un mínimo de $218.
El argumento central de Goldman se basa en la mejora de la economía unitaria para las cargas de trabajo de IA. Nvidia está impulsando reducciones anuales de más del 70 % en el costo de los tokens, mientras que los precios de los tokens se estabilizan o aumentan, mejorando estructuralmente los márgenes brutos para los clientes que ejecutan inferencia a escala. Esa expansión de márgenes hace que la construcción de los hiperescaladores valorada en billones de dólares sea económicamente racional, y no especulativa, según la firma.
El banco también destacó la mejora en la asignación de capital de Nvidia como una señal de confianza. La compañía anunció una autorización de recompra de acciones por $80,000 millones junto con los resultados, complementando los $39,000 millones que ya quedaban. En el año fiscal 2026, Nvidia devolvió $41,100 millones a través de recompras y dividendos.
La reiteración refuerza la confianza institucional en la trayectoria de Nvidia. Los inversores estarán atentos a las próximas actualizaciones de gastos de capital de los hiperescaladores y al cronograma de lanzamiento de la plataforma Vera Rubin como los próximos catalizadores para la acción.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye un asesoramiento de inversión.
