Hertz ofrece $100 millones en acciones como parte de un préstamo accionario vinculado a deuda

Hertz Global Holdings planea ofrecer $100 millones de acciones ordinarias mediante un préstamo accionario a J.P. Morgan Securities, informó el miércoles la empresa de alquiler de vehículos.

Las acciones serán prestadas a J.P. Morgan Securities, que actuará como prestatario y suscriptor de la oferta en virtud de un acuerdo de préstamo de acciones, según indicó Hertz en un comunicado. La oferta está supeditada a una colocación privada simultánea de pagarés garantizados con derecho a canje, con PIK de primer gravamen y vencimiento en 2030, emitidos por la filial de Hertz, The Hertz Corp.

Ni Hertz ni The Hertz Corp. recibirán ingresos por la venta de las acciones. J.P. Morgan Securities o sus filiales retendrán la totalidad de los ingresos, pagando a Hertz únicamente una tarifa de préstamo nominal. El prestatario de las acciones deberá devolver a Hertz acciones idénticas según los términos del acuerdo.

J.P. Morgan Securities tiene previsto vender las acciones prestadas y utilizar la posición corta resultante para facilitar operaciones de cobertura por parte de los inversores en la oferta de pagarés, de acuerdo con el comunicado. Esta actividad podría afectar el precio de mercado de las acciones ordinarias de Hertz.

La oferta se produce mientras Hertz opera más de 11,000 ubicaciones de alquiler en 160 países bajo las marcas Hertz, Dollar, Thrifty y Firefly. La compañía también gestiona Hertz Car Sales y el negocio de carsharing Hertz 24/7 en Europa.

La oferta accionaria diluye a los accionistas existentes sin aportar capital directo a la compañía. Los inversores estarán atentos a la fijación de precios de la oferta simultánea de pagarés para obtener señales sobre los costos de financiamiento de Hertz y los términos finales del préstamo accionario.

Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.