Hubbell Incorporated (NYSE: HUBB) ha acordado adquirir NSI Industries por 3.000 millones de dólares, una medida para ampliar significativamente su cartera de soluciones eléctricas y capitalizar la creciente demanda de electrificación e infraestructura de centros de datos.
"Dado que las megatendencias de electrificación impulsarán un crecimiento atractivo en toda la industria eléctrica durante los próximos años, NSI ofrece productos altamente complementarios y marcas líderes en la industria a nuestra cartera HES en verticales de crecimiento estratégico, incluidas aplicaciones industriales ligeras, centros de datos e infraestructura de red", dijo Gerben Bakker, presidente y CEO de Hubbell, en un comunicado.
La operación, totalmente en efectivo, valora a NSI, un proveedor de accesorios eléctricos y productos de gestión de cables, en una escala significativa. Se prevé que NSI genere aproximadamente 570 millones de dólares en ingresos en 2026. Hubbell, que registró 5.800 millones de dólares en ingresos en 2025, espera que la adquisición aumente su beneficio por acción ajustado en el primer año. No se ha revelado la prima sobre el precio de cotización previo de NSI.
La adquisición subraya una tendencia más amplia de consolidación de la industria, ya que los proveedores de equipos eléctricos compiten para capturar el crecimiento derivado de la modernización de la red y la construcción de infraestructura digital. Para Hubbell, el acuerdo proporciona una escala inmediata y márgenes acumulativos, y se espera que la transacción se cierre a mediados de 2026, a la espera de las aprobaciones regulatorias.
Expansión Estratégica
La adquisición incorporará la cartera de marcas de NSI, incluidas las fijaciones Bridgeport, los conectores Polaris y los temporizadores Tork, al segmento Hubbell Electrical Solutions (HES). Los ejecutivos de Hubbell destacaron el potencial de mejora de las oportunidades de venta cruzada, las conversiones de canales y la eficiencia de fabricación.
"NSI ha demostrado un fuerte crecimiento orgánico en línea con las áreas de mayor crecimiento de nuestra cartera HES en los últimos años, y se espera que sus márgenes operativos aumenten el rendimiento del segmento", dijo Mark Mikes, presidente de Hubbell Electrical Solutions.
El acuerdo marca la salida de la firma de capital privado Sentinel Capital Partners, que era propietaria de NSI. Hubbell planea financiar la compra utilizando una combinación de efectivo disponible y deuda, con financiación puente totalmente comprometida de JPMorgan Chase Bank, N.A., Bank of America, N.A. y HSBC Bank USA, N.A.
Harris Williams actúa como asesor financiero de Hubbell, con Wachtell, Lipton, Rosen & Katz como asesor legal. Para NSI y Sentinel Capital Partners, Lincoln International LLC es el asesor financiero y Kirkland & Ellis LLP actúa como asesor legal.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
