CMB International elevó drásticamente su precio objetivo para Innoscience Technology (02577.HK) en un 53,1 %, citando un giro operativo significativo y el fortalecimiento de los lazos con clientes de primer nivel en inteligencia artificial como Nvidia y Google.
El banco elevó su objetivo para el fabricante de chips de nitruro de galio (GaN) de 49 HKD a 75 HKD, manteniendo una calificación de "Compra", según un informe de investigación publicado el 2 de abril. El movimiento se produce después de que Innoscience presentara los resultados del año fiscal 2025, que marcaron su primer gran punto de inflexión operativa.
Durante el año fiscal, los ingresos de Innoscience aumentaron un 46,4 % interanual hasta los 1200 millones de RMB. El margen bruto de la empresa se volvió positivo (7,3 %) y su EBITDA ajustado también fue positivo por primera vez. La mejora de la rentabilidad fue impulsada por la expansión de la capacidad de obleas, que alcanzó las 20 000 al mes, junto con mejores rendimientos de producción y mayores tasas de utilización.
La mejora refleja el progreso comercial de Innoscience en sectores de alto crecimiento. La empresa está ampliando su colaboración con Nvidia y Google en la arquitectura de potencia de CC de 800 V para centros de datos de IA. También realizó sus primeras incursiones en el mercado de la robótica humanoide con un controlador GaN integrado de 100 V y avanzó en su negocio automotriz, pasando de envíos masivos de cargadores a bordo a la etapa de validación inicial para inversores de propulsión principal.
La acción positiva de los analistas subraya la posición de fortalecimiento de Innoscience como proveedor clave de GaN para aplicaciones exigentes en inteligencia artificial y vehículos de próxima generación. Los inversores estarán atentos a más detalles sobre las asociaciones con Nvidia y Google en las próximas llamadas con inversores de la empresa.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
