Bank of America mejoró la calificación de Intel Corp. a Comprar desde Infravalorar, con un precio objetivo de $135, lo que envió las acciones al alza más de un 5% en las operaciones previas a la apertura. La mejora refleja la confianza en el impulso del negocio de fundición de Intel y su trayectoria financiera en mejora tras un doble sorpresa en el primer trimestre.
Bank of America mejoró la calificación de Intel Corp. a Comprar desde Infravalorar, estableciendo un precio objetivo de $135 que implica un potencial alcista desde los niveles actuales.
"El negocio de fundición está ganando tracción real, y los resultados del primer trimestre demuestran que Intel puede ejecutar su reestructuración", señaló el analista de Bank of America, citando la mejora de la trayectoria financiera de la compañía y su creciente cartera de clientes.
La mejora rompe con el consenso de Wall Street. De los 44 analistas que cubren Intel, 31 la califican como Mantener, y solo nueve le asignan Compra Fuerte, según datos recopilados por Bloomberg. El precio objetivo medio de $90.58 se sitúa por debajo del nuevo objetivo de $135 de BofA, mientras que la estimación más alta alcanza los $150. La calificación anterior de Infravalorar situaba a BofA entre la minoría bajista, junto con dos analistas con calificaciones de Venta Fuerte.
Las acciones de Intel subieron más de un 5% en las operaciones previas a la apertura tras el anuncio. El valor se ha disparado un 192% en lo que va del año, pero aún se mantiene aproximadamente un 16% por debajo de su máximo de 52 semanas alcanzado el 11 de mayo, después de que una venta masiva generalizada en el sector de semiconductores afectara al segmento. La acción ha ganado un 427% en los últimos 12 meses, convirtiéndose en uno de los valores con mejor rendimiento del Índice de Semiconductores de Filadelfia.
El negocio de fundición de Intel generó $5.4 mil millones en ingresos en el primer trimestre, un 16% más interanual, lo que representa el 40% de los ingresos totales de la compañía, que ascendieron a $13.6 mil millones. El segmento de Centro de Datos e Inteligencia Artificial se expandió un 22% hasta los $5.1 mil millones, mientras que el Grupo de Computación para Clientes registró un modesto avance del 1% hasta los $7.7 mil millones. Las ganancias por acción se más que duplicaron hasta los $0.29, superando las estimaciones del consenso y ampliando la racha de Intel de superar las previsiones de beneficios a tres trimestres consecutivos.
La mejora se produce en un momento en que la unidad de fundición de Intel gana impulso con posibles clientes de primer nivel. Google ha realizado un pedido para fabricar más de tres millones de sus Unidades de Procesamiento Tensorial a través de la fundición de Intel, con entrega prevista para 2028, según un informe de The Information. Nvidia también está evaluando el nodo de proceso 18A de Intel para una plataforma de múltiples chips, aunque aún no se ha realizado ningún pedido. Tesla ya se ha inscrito como cliente de fundición para su proyecto Terafab, y Apple, según se informa, ha mantenido conversaciones con Intel sobre la fabricación de chips.
La acción cotiza a 156.6 veces las ganancias futuras, una prima que el analista de BofA considera justificada por la aceleración de los ingresos de fundición y las posibles adjudicaciones de diseño. Para el segundo trimestre, la dirección de Intel proyectó ingresos de entre $13.8 mil millones y $14.8 mil millones, con ganancias por acción no GAAP de $0.20, aproximadamente en línea con el consenso de Wall Street de $14.4 mil millones y $0.21. La compañía cerró el primer trimestre con $17.7 mil millones en efectivo, muy por encima de su deuda a corto plazo de aproximadamente $2 mil millones.
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