Puntos clave:
TOKIO — La guerra de ofertas por el operador de comercio electrónico japonés Kakaku.com Inc. se ha intensificado después de que LY Corp, de SoftBank, y la firma de capital privado Bain Capital aumentaran su oferta conjunta a 4.000 millones de dólares, buscando superar la propuesta rival de la sueca EQT AB.
La nueva oferta, anunciada el jueves, supera la propuesta de aproximadamente 3.760 millones de dólares realizada por EQT en abril. La oferta pública inicial de EQT ya contaba con el respaldo del consejo de administración de Kakaku.com y de los principales accionistas Digital Garage Inc. y KDDI Corp, que poseen conjuntamente cerca del 38,1% de las acciones de la empresa.
La oferta mejorada del consorcio LY-Bain valora al operador del popular sitio web de comparación de precios y de la plataforma de reseñas de restaurantes Tabelog con una prima significativa, aunque no se reveló el porcentaje exacto. La oferta de EQT de 3.000 yenes por acción había hecho que las acciones de Kakaku.com subieran un 17% hasta los 3.425 yenes, su nivel más alto desde finales de 2021, lo que indica un fuerte apetito de los inversores por una prima de exclusión de bolsa.
Esta contienda subraya el creciente interés de las firmas de capital privado globales y locales en las empresas cotizadas de Japón, que se consideran cada vez más infravaloradas. El resultado de la batalla por Kakaku.com podría establecer un nuevo punto de referencia para las transacciones de exclusión de bolsa en el país, donde las reformas de gobernanza corporativa están animando a las empresas a liberar valor para los accionistas. EQT ha sido un actor notable en esta tendencia, persiguiendo privatizaciones de empresas como Fujitec, CareNet y Mamezo. El comprador exitoso obtendrá el control de una plataforma poderosa en la creciente economía digital de Japón.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
