Meta apuesta su futuro a los agentes de IA personales, elevando su previsión de gasto de capital para 2026 hasta los 145.000 millones de dólares para financiar la iniciativa.
Meta Platforms se prepara para entrar en la carrera de la IA de agentes con un asistente centrado en el consumidor, respaldado por un plan de gastos de capital que ahora se prevé entre 125.000 y 145.000 millones de dólares para 2026. El movimiento, del que informó el Financial Times el 5 de mayo, sigue al lanzamiento de su modelo de lenguaje de gran tamaño Muse Spark y tiene como objetivo crear una IA que sea más accesible que las ofertas de competidores como OpenAI y Google.
El objetivo es ofrecer agentes que puedan entender los objetivos de una persona y "trabajar día y noche" para ayudar a conseguirlos, afirmó el consejero delegado, Mark Zuckerberg, en la reciente conferencia de resultados de la compañía, posicionando la tecnología como una herramienta para potenciar a las personas en lugar de sustituirlas.
La estrategia ya está mostrando los primeros signos de tracción en el mundo empresarial, donde las conversaciones semanales con las IA de negocios de Meta se han multiplicado por 10 desde principios de año, superando los 10 millones. Esto se produce cuando la compañía ha presentado unos sólidos resultados financieros en el primer trimestre, con un aumento de los ingresos del 33% interanual hasta los 56.300 millones de dólares, impulsado por las mejoras en las recomendaciones mediante IA que aumentaron el tiempo de visionado de Reels en Instagram en un 10%.
Sin embargo, la enorme inversión requerida presenta un riesgo significativo. Meta registró un aumento de 107.000 millones de dólares en compromisos contractuales plurianuales para la nube e infraestructuras solo en el primer trimestre. La magnitud del gasto ha provocado la cautela de los analistas, que se preguntan si los rendimientos de la IA pueden justificar el coste, creando un escenario de alto riesgo para el gigante de las redes sociales.
El interrogante de los 145.000 millones: IA de agentes
El aumento del gasto de capital de Meta, un salto desde una estimación anterior de entre 115.000 y 135.000 millones de dólares, se destina principalmente a servidores, centros de datos y silicio personalizado necesarios para entrenar y desplegar una flota global de agentes de IA. Mientras que otros laboratorios importantes se han centrado en clientes corporativos, los analistas de Mizuho señalaron que la estrategia de Meta se centra en las aplicaciones de consumo, un mercado potencialmente vasto pero no probado.
La compañía se ha asociado con Google, Perplexity y OpenAI para dar forma a la dirección del "comercio de agentes". Sin embargo, algunos ejecutivos del sector minorista se muestran escépticos ante la aplicabilidad universal de los agentes de IA. El consejero delegado de Wayfair, Niraj Shah, argumentó que, aunque los agentes pueden tener éxito con productos básicos o de reposición, es menos probable que dominen en categorías como el mobiliario del hogar, donde las compras emocionales y basadas en el descubrimiento son fundamentales, lo que contrasta directamente con la ambición de Meta de "estar en todas partes".
Las ganancias en interacción impulsan el volante de la IA
El enorme gasto en IA se basa en la capacidad de Meta para traducir la inversión en interacción del usuario, y los primeros datos muestran avances. Más allá del aumento del 10% en el consumo de Reels, el tiempo total de visualización de vídeos en Facebook creció más de un 8% en el primer trimestre, el mayor aumento trimestral en cuatro años. La dirección lo atribuye a modelos de clasificación de IA más avanzados que han duplicado con creces la cantidad de publicaciones del mismo día recomendadas a los usuarios.
Este "volante de la IA" —donde los mejores modelos impulsan la interacción, lo que genera datos para mejorar los modelos— es fundamental para justificar el desembolso en infraestructuras. La empresa también está desplegando la IA en sus sistemas publicitarios principales, con mejoras en su arquitectura de modelos Lattice y GEM que impulsaron un aumento del 6% en las tasas de conversión para determinados tipos de anuncios en el primer trimestre.
Para los inversores, la estrategia presenta una clara disyuntiva. Mizuho rebajó recientemente su precio objetivo para Meta de 850 a 835 dólares, alegando el aumento del gasto de capital y la necesidad de una hoja de ruta de productos más clara antes de que el múltiplo de valoración de las acciones pueda ampliarse. Aunque mantiene la calificación de "Outperform", la firma advirtió de que si el crecimiento toca techo sin progresos definitivos, la acción podría verse presionada. El camino a seguir por Meta depende de demostrar que su apuesta de 145.000 millones de dólares puede crear un nuevo paradigma de IA de consumo, y no solo un nuevo nivel de gastos.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
