Meta planea un negocio en la nube para monetizar su apuesta de 182.900 millones de dólares en infraestructura de IA

Meta Platforms se prepara para vender acceso a su vasta infraestructura de cómputo de IA, convirtiendo su apuesta de 182.900 millones de dólares en centros de datos en una fuente directa de ingresos.

Meta Platforms está construyendo un negocio en la nube para vender el exceso de capacidad de cómputo de IA, un giro estratégico que podría convertir su inversión en infraestructura de 182.900 millones de dólares en una fuente directa de ingresos y enfrentarla a Amazon Web Services, Google Cloud y Microsoft Azure.

"La nueva línea de negocio formará parte de una iniciativa denominada Meta Compute", señalaron personas familiarizadas con los planes a Bloomberg, confirmando las declaraciones del director ejecutivo Mark Zuckerberg en mayo de que un negocio en la nube estaba "definitivamente sobre la mesa".

Meta se ha comprometido a gastar 182.900 millones de dólares en infraestructura de IA en los próximos años, incluidos proyectos masivos de centros de datos en Luisiana y Ohio — este último descrito por Zuckerberg como del tamaño de Manhattan. La compañía elevó su guía de gastos de capital para todo el año 2026 a entre 125.000 y 145.000 millones de dólares en su conferencia de resultados de abril, casi el doble de lo que gastó en todo 2025. Meta también ha reasignado a 7.000 empleados hacia el trabajo en IA y ha recolocado aproximadamente 8.000 puestos como parte de la reorganización.

El movimiento sigue una estrategia similar de SpaceX, que en mayo firmó un acuerdo con Anthropic para comprar toda la capacidad de cómputo en su centro de datos Colossus 1. Google, enfrentando su propia escasez de capacidad con una cartera de 460.000 millones de dólares en contratos de nube no entregados, acordó en junio pagar a SpaceX 920 millones de dólares al mes por acceso a aproximadamente 110.000 GPU de Nvidia. Para Meta, el negocio en la nube ofrece un camino para monetizar infraestructura que aún no ha generado ingresos independientes significativos de sus modelos Llama de IA o del asistente Meta AI.

La escasez de capacidad de Google forzó la mano de Meta

La urgencia detrás de Meta Compute se hizo evidente en marzo, cuando Google informó a Meta que no podía suministrar la cantidad completa de capacidad de cómputo de Gemini que Meta deseaba comprar, según el Financial Times. La división de nube de Google, que reportó ingresos trimestrales superiores a 20.000 millones de dólares por primera vez — un aumento de aproximadamente el 63 % interanual — estaba racionando su propia capacidad mientras su cartera de contratos pendientes se disparaba a aproximadamente 460.000 millones de dólares. Meta había estado utilizando Gemini para la moderación de contenido, detección de estafas y flujos de trabajo de codificación, encontrándolo más capaz que sus propios modelos Llama para ciertas tareas.

La restricción obligó a Meta a incentivar a sus empleados a usar tokens de IA de manera más eficiente y retrasó algunos proyectos internos de IA. Desde entonces, Meta ha trasladado más cargas de trabajo a Muse Spark, un modelo propietario desarrollado dentro de su división Superintelligence Labs, en parte para reducir la dependencia de la infraestructura de un competidor.

La energía, no los chips, es el nuevo cuello de botella

El despliegue de infraestructura de Meta ahora enfrenta una restricción que el dinero por sí solo no puede resolver. El Electric Reliability Council of Texas, que opera la red aislada del estado, ha visto cómo su cola de interconexión para grandes nuevos usuarios de energía se disparó a aproximadamente 226 gigavatios en solicitudes hasta noviembre de 2025, frente a los 63 gigavatios de apenas un año antes. Los plazos de entrega para transformadores de alta tensión y equipos de conmutación — equipos que representan menos del 10 % del costo total de construcción de un centro de datos — ahora se extienden de 18 a 48 meses.

Meta ha firmado este año una serie de acuerdos energéticos en Texas para asegurar energía renovable, incluido un acuerdo de 220 megavatios con Sabanci Renewables y un PPA de 298 megavatios con RWE para el proyecto solar Rabbit's Foot. Sin embargo, el centro de datos de la compañía en El Paso, que se espera que comience operaciones alrededor de 2028, dependerá de una planta de gas natural de 366 megavatios y 551,8 millones de dólares durante sus primeros cinco años — un proyecto que la Ciudad de El Paso ha rechazado formalmente.

"El silicio es la restricción limitante a corto plazo. La energía es la restricción limitante a largo plazo", afirmó Stephen Sopko, analista de semiconductores y tecnología profunda en HyperFrame Research, a Data Center Knowledge.

Meta Compute estará liderado por el jefe de infraestructura Santosh Janardhan, el líder de Meta Superintelligence Labs, Daniel Gross, y la presidenta Dina Powell McCormick. La unidad planea vender tanto acceso a capacidad de cómputo bruta — siguiendo el modelo de CoreWeave — como acceso a modelos de IA alojados en la infraestructura de Meta, incluido su modelo de pesos cerrados lanzado recientemente, Muse Spark.

El negocio en la nube podría proporcionar una fuente de ingresos de alto margen que valide el masivo gasto de capital de Meta, que ha generado escrutinio por parte de inversores preocupados por la presión sobre el flujo de caja libre. Las acciones de Meta subieron más del 6 % en las operaciones previas a la apertura del mercado tras el informe de Bloomberg sobre los planes, mientras que las acciones de Amazon se tornaron negativas. Amazon Web Services, Google Cloud y Microsoft Azure controlan juntos aproximadamente dos tercios del mercado global de la nube, según datos de Synergy Research Group. La entrada de Meta amenaza con añadir capacidad a un mercado que ya está bajo presión por restricciones de oferta, lo que podría presionar los precios de los servicios de cómputo incluso mientras la demanda se dispara.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.