Puntos Clave: Un retroceso en forma de V en el Nasdaq 100 expuso un marcado giro sectorial, ya que las acciones de semiconductores se dispararon tras las previsiones espectaculares de Micron Technology, mientras que los gigantes tecnológicos de megacapitalización se desplomaron.
Un retroceso en forma de V en el Nasdaq 100 expuso un marcado giro sectorial, ya que las acciones de semiconductores se dispararon tras las previsiones espectaculares de Micron Technology, mientras que los gigantes tecnológicos de megacapitalización se desplomaron.
El Nasdaq 100 ejecutó un retroceso en forma de V para cerrar un 1% al alza, ya que las acciones de semiconductores se dispararon por las previsiones de ventas récord de Micron Technology, mientras que los valores tecnológicos de megacapitalización, desde Apple hasta Microsoft, mostraron una marcada divergencia.
Micron, el mayor fabricante estadounidense de chips de memoria, pronosticó unas ganancias e ingresos trimestrales muy por encima de las estimaciones de Wall Street, y los clientes se comprometieron a aportar 22 000 millones de dólares para asegurar el suministro de chips de memoria, según el comunicado de resultados de la compañía. El Índice de Semiconductores de Filadelfia se disparó más de un 4,1%.
SanDisk lideró el repunte con una ganancia del 18,1%, seguido de Micron con un 16,1%, Applied Materials con un 10,1%, Western Digital con un 8,1%, Qualcomm con un 7,9% y ASML ADR con un 4,5%. En el lado negativo, Apple se desplomó un 5,6%, Microsoft cayó un 3,4%, Strategy perdió un 6,9%, Amazon cedió un 2,2%, Meta bajó un 1,7%, NVIDIA redujo sus pérdidas al 1,1% y Google A retrocedió un 0,8%.
La divergencia marca un giro significativo dentro de las carteras tecnológicas, ya que los inversores recompensan a las empresas con exposición directa a chips de IA, mientras venden los títulos de megacapitalización que enfrentan vientos en contra por las tasas de interés. El índice del dólar se mantuvo por encima de los 101 puntos y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantuvo elevado, mientras los mercados descontaban una mayor probabilidad de una subida de tasas de la Reserva Federal tan pronto como en septiembre, según datos de CME FedWatch.
El repunte de los semiconductores redefine la operativa de IA
Las previsiones de ventas trimestrales de Micron superaron ampliamente las estimaciones de Wall Street, lo que demuestra que el crecimiento impulsado por la IA sigue siendo sólido, según informó Reuters. La compañía indicó que los clientes se habían comprometido a aportar 22 000 millones de dólares para asegurar el suministro de chips de memoria, una cifra que evidenció la demanda de memoria de alto ancho de banda utilizada en los procesadores de IA de NVIDIA. La previsión disparó las acciones de Micron un 12% en las operaciones fuera de hora el miércoles, antes de que el título sumara un 16,1% en la sesión regular del jueves.
El repunte se extendió por los mercados globales. El índice de referencia Kospi de Corea del Sur se disparó casi un 5% en las primeras operaciones, mientras que el Nikkei de Japón saltó más de un 3,5%, ya que las acciones relacionadas con la IA subieron tras las perspectivas de Micron. El índice MSCI Asia Pacífico, más amplio, subió más de un 1%.
Presión sobre los valores tecnológicos de megacapitalización
La caída del 5,6% de Apple lideró la venta masiva entre los valores tecnológicos de megacapitalización, con Microsoft cediendo un 3,4% y Amazon bajando un 2,2%. Las pérdidas se produjeron mientras el índice del dólar se mantenía por encima de 101 y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años permanecía elevado ante las expectativas de que la Reserva Federal pueda necesitar subir las tasas aún más para contener la inflación. El oro cayó por debajo de los 4000 dólares la onza, hasta los 3985,89 dólares, su nivel más bajo desde noviembre de 2025, ya que el fortalecimiento del dólar y las expectativas de subida de tasas pesaron sobre el metal precioso.
El crudo Brent continuó su declive, cayendo un 1,4% hasta los 72,7 dólares por barril, acercándose a los niveles previos al conflicto, mientras los petroleros abandonaban el estrecho de Ormuz tras el acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán. La caída de los precios del petróleo proporcionó un viento de cola para los sectores sensibles a los costos del combustible, aunque el mercado en general permaneció centrado en el giro tecnológico.
La divergencia entre las acciones de semiconductores y las de megacapitalización tecnológica plantea interrogantes sobre la sostenibilidad del repunte impulsado por la IA. Si bien los compromisos de los clientes de Micron por 22 000 millones de dólares sugieren una demanda sólida de infraestructura de IA, la venta masiva de Apple y Microsoft indica que los inversores se están volviendo más selectivos, favoreciendo a las empresas con exposición directa a la cadena de suministro de IA frente a aquellas cuya monetización de la IA sigue siendo incierta.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
