Puntos Clave:
Los productos de identidad para agentes de IA de Okta están generando más entusiasmo en Wall Street que la superación de sus resultados trimestrales.
Los productos de identidad para agentes de IA de Okta, y no la superación de sus ganancias trimestrales, están impulsando el aumento récord del 30% de la acción — y los analistas dicen que la oportunidad apenas se refleja en los pronósticos de este año.
"El pipeline de IA de Okta es el más grande que la empresa haya visto para cualquier introducción de nuevo producto", escribieron los analistas de J.P. Morgan liderados por Brian Essex, elevando su precio objetivo de $114 a $120 mientras mantienen una calificación de Sobreponderar.
Okta reportó ganancias ajustadas del primer trimestre fiscal de 91 centavos por acción sobre ingresos de $765 millones, superando las estimaciones de consenso de 85 centavos y $751.8 millones, respectivamente. Los ingresos aumentaron un 11% respecto al año anterior. La empresa elevó su perspectiva de ganancias para todo el año a un rango de $3.79 a $3.87 por acción, por encima del pronóstico de Wall Street. Las acciones se dispararon a $123.27 el 29 de mayo, la mayor ganancia en un solo día en la historia de la empresa, elevando su capitalización de mercado a $20.7 mil millones.
El rally refleja una apuesta a que Okta puede convertirse en el "sistema de identidad de referencia" empresarial para agentes de IA — bots de software que actúan de forma autónoma en nombre de los usuarios. Okta para agentes de IA estuvo disponible de forma general en abril con alianzas que abarcan ServiceNow, Google, Amazon Bedrock, OpenAI y Anthropic. Meta Marshall de Morgan Stanley dijo que el producto "proporciona un catalizador alcista adicional durante el año" y elevó su objetivo de $101 a $115, manteniendo una calificación de Sobreponderar.
Identidad para Agentes de IA: Una Nueva Fuente de Ingresos
Okta utiliza la IA principalmente como una capa de identidad y seguridad para herramientas y agentes de IA empresariales. La empresa también está desarrollando sistemas para que los clientes gestionen, descubran y gobiernen agentes de IA con fines de seguridad. Essex señaló que los productos de IA de Okta no contribuyeron materialmente a los resultados del primer trimestre y no están significativamente incorporados en las perspectivas para el año fiscal 2027.
"Vemos espacio para un alza en las cifras del año fiscal 2027 si la conversión del pipeline se materializa más rápido de lo esperado", escribió Essex.
Marshall, de Morgan Stanley, dijo que la tracción temprana sugiere que la oportunidad de identidad para agentes de IA está comenzando a materializarse. La firma elevó su precio objetivo de $101 a $115, citando el "impulso de nuevos productos" como el enfoque para Okta durante el resto del año fiscal.
Consenso de Analistas y Valoración
De las más de 40 firmas encuestadas por FactSet, la acción de Okta tiene una calificación promedio de Sobreponderar con un precio objetivo de $116.63. Más de 20 firmas de Wall Street elevaron sus objetivos solo el viernes. La acción ha subido un 68% en mayo y acumula un alza del 43% en lo que va del año, aunque aún se mantiene por debajo de su máximo de 52 semanas de $280.67 alcanzado en 2021.
El mercado de seguridad de identidades es cada vez más competitivo, con Microsoft ofreciendo Entra ID como parte de su pila de seguridad más amplia. La apuesta de Okta es que la proliferación de agentes de IA — cada uno requiriendo autenticación, autorización y gobernanza — creará una nueva categoría de gestión de identidades que las plataformas actuales no están diseñadas para manejar. Si la conversión del pipeline se acelera, las cifras del año fiscal 2027 podrían superar materialmente la guía que Okta proporcionó esta semana.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
