Qualcomm apunta a 15 000 millones de dólares en ventas de chips para centros de datos para 2029; acciones suben un 13%

La incursión de Qualcomm en los chips de IA para centros de datos desafía el dominio de Nvidia, respaldada por victorias de diseño en Microsoft y Meta.

Qualcomm espera generar 15 000 millones de dólares en ingresos por chips para centros de datos para el año fiscal 2029, una apuesta por la infraestructura de IA que amenaza el control de Nvidia sobre el mercado de procesadores de inteligencia artificial.

"Seremos verdaderamente diversificados", afirmó el director financiero Akash Palkhiwala durante una presentación para inversores el miércoles, proyectando que los chips para centros de datos generarán 5 000 millones de dólares para el año fiscal 2027.

De ese objetivo de 5 000 millones de dólares, 1 000 millones provendrán de dos clientes hiperscaladores no revelados para los cuales Qualcomm está construyendo chips personalizados, con ingresos que comenzarán antes de fin de año. Microsoft utilizará los nuevos chips de cómputo de alto ancho de banda de Qualcomm para tareas de inferencia de IA, mientras que Meta implementará la CPU Dragonfly C1000 diseñada para centros de datos de IA. La compañía también elevó su objetivo de ingresos a largo plazo para chips fuera de su negocio de teléfonos inteligentes a 40 000 millones de dólares para 2029, casi el doble de su estimación anterior de 22 000 millones.

Las acciones de Qualcomm se dispararon más de un 12% en las operaciones fuera de horario, mientras que Arm Holdings, que suministra la tecnología subyacente de muchos chips de Qualcomm, subió un 5%. Esta ofensiva se produce después de que los ingresos por telefonía móvil de Qualcomm cayeran un 13% interanual en el trimestre anterior, afectados por la escasez de chips de memoria y el desarrollo interno de chips por parte de grandes clientes como Apple y Samsung.

Una Nueva Categoría de Chip Apunta a la Ventaja en Costos

Tony Pialis, director de la división de centros de datos de Qualcomm, describió los chips de cómputo de alto ancho de banda como una nueva categoría que utiliza memoria más económica, similar a la de los teléfonos inteligentes y portátiles, en lugar de la costosa memoria de alto ancho de banda que emplea Nvidia o la memoria SRAM que utiliza Cerebras Systems. "Ese es un valor tremendo que ofrecemos a la industria en términos de ventaja de rendimiento por costo", afirmó Pialis.

La CPU Dragonfly C1000, que Meta implementará, entra en un mercado donde tanto Arm Holdings como Nvidia están cortejando a los clientes de centros de datos. Qualcomm indicó que trabaja con clientes en tres tipos de chips: unidades centrales de procesamiento, aceleradores de inferencia y circuitos integrados de aplicación específica personalizados, un segmento donde Broadcom y Marvell han visto una demanda creciente.

Campo Abarrotado, Altas Apuestas

Qualcomm reingresa a un mercado de chips de IA de rápido crecimiento pero hipercompetitivo, dominado por Nvidia, la recién cotizada Cerebras y opciones de chips personalizados como Graviton de Amazon y Axion de Google. Los analistas de Bank of America habían proyectado ingresos modestos de aproximadamente 2 000 a 5 000 millones de dólares anuales provenientes de la incursión de Qualcomm en centros de datos para el periodo fiscal 2027-2028, lo que sitúa el objetivo de 5 000 millones de la compañía en el extremo superior de las expectativas.

Pialis afirmó que no ha tenido que abrirse paso entre los clientes hiperscaladores. "Ellos nos han estado atrayendo", dijo, sin revelar la identidad de los dos clientes de chips personalizados.

Las acciones de Qualcomm subieron aproximadamente un 13% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras el anuncio. Morgan Stanley mejoró la calificación del valor a Equalweight con un precio objetivo de 231 dólares. Si Qualcomm cumple con su objetivo de 15 000 millones de dólares en ingresos por centros de datos para 2029, representaría aproximadamente el 15% de los ingresos anuales actuales de Nvidia en ese segmento, lo que demuestra que, si bien la brecha sigue siendo amplia, Qualcomm se está convirtiendo en una alternativa creíble para los hiperscaladores que buscan diversificar sus proveedores de chips.

Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.