Seagate recibe opiniones mixtas de analistas tras dispararse un 590% en un año

Seagate Technology ha generado división en Wall Street tras su rally del 590%, con analistas divididos sobre si la acción puede sostener sus ganancias impulsadas por la IA.

"Seagate está entrando en una nueva era de crecimiento estructural, ya que las aplicaciones de IA amplifican la creación de datos y respaldan una demanda sostenida de almacenamiento", afirmó el director ejecutivo Dave Mosley.

La compañía reportó ingresos en el tercer trimestre del año fiscal 2026 por $3.110 millones, un 44% más que el año anterior, con ingresos de centros de datos que saltaron un 55% hasta los $2.500 millones. El margen bruto no-GAAP alcanzó el 47%, y la dirección guidó ingresos para el cuarto trimestre de $3.450 millones con un BPA de $5. Seagate elevó su objetivo mínimo de crecimiento anual de ingresos al 20%, con capacidad nearline asignada hasta el año calendario 2027.

Las acciones cotizan a $968,53, aproximadamente un 22% por debajo del máximo de 52 semanas de $1.144,18. El objetivo de precio de 24/7 Wall St. de $910,77 implica una caída del 6%, aunque Mizuho elevó su objetivo a $1.090 y Morgan Stanley a $1.035 basándose en una tesis de escasez de HDD a varios años.

Fox Advisors rebajó la calificación de Seagate a Equal-Weight el 27 de junio, citando supuestos de precios de HDD demasiado optimistas. La rebaja se produjo mientras la actividad de los insiders pasó a ser de venta neta en 197 transacciones. Melius Research inició la cobertura con una calificación de Comprar el 29 de junio, proyectando un alza del 55%. El escenario alcista, impulsado por la tecnología Mozaic 4 HAMR que alcanzará el 70% de los envíos de exabytes nearline para el año fiscal 2027, apunta a $1.200,63. El escenario bajista, que refleja compresión de valoración y riesgo de precios, se sitúa en $674,57.

Seagate amortizó $641 millones en deuda el trimestre pasado y obtuvo una mejora de calificación a grado de inversión por parte de Fitch. Los tres principales proveedores de la nube mantienen $1,1 billones en obligaciones de rendimiento restantes, lo que respalda la visión de la dirección de que la demanda se mantendrá sólida al menos hasta el año calendario 2027.

La recepción mixta de los analistas señala que la valoración de la acción se ha puesto al día con su impulso fundamental. Los inversores estarán atentos al informe de resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2026 para conocer la expansión continua de los márgenes y cualquier actualización sobre los plazos de adopción de HAMR.

Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.