Key Takeaways
La industria cripto de Corea del Sur se opone formalmente a una propuesta gubernamental que requeriría que los exchanges informen todas las transferencias al extranjero de más de 10 millones de wones (unos $6,800) como sospechosas, advirtiendo que la norma crearía una parálisis operativa.
"La propuesta podría aumentar los informes de transacciones sospechosas de los cinco exchanges más grandes de Corea del Sur en 85 veces, pasando de unos 63,000 casos el año pasado a más de 5.4 millones anuales", dijo la Digital Asset eXchange Alliance (DAXA), un organismo industrial que representa a 27 proveedores de servicios de activos virtuales (VASP), en comentarios presentados a los reguladores, según un informe de Yonhap News.
Las enmiendas, propuestas por la Comisión de Servicios Financieros (FSC) el 30 de marzo, obligarían a los VASP a marcar todas las transferencias internacionales por encima del umbral, independientemente del riesgo real. Las reglas, que se espera se finalicen en julio tras un periodo de comentarios que termina el 11 de mayo, forman parte de un impulso gubernamental más amplio para monitorear los flujos internacionales de criptomonedas, incluyendo un reciente proyecto de ley que sitúa a las firmas cripto bajo la Ley de Transacciones de Divisas.
El conflicto resalta una brecha creciente entre los reguladores y una industria que ya está luchando contra la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) en los tribunales por sanciones previas, preparando el escenario para una decisión crítica que podría tensar seriamente la capacidad operativa de exchanges como Upbit, Bithumb y Coinone.
DAXA, que representa a los cinco exchanges más grandes del país —Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit y Gopax— argumentó que el requisito de reporte general sería imposible de implementar. El grupo sostiene que el enorme volumen de informes abrumaría a los departamentos de cumplimiento, dificultando la identificación de actividades genuinamente ilícitas.
La industria también se opuso a un requisito relacionado para verificar la exactitud de la información de los clientes bajo el argumento de que impone obligaciones no definidas explícitamente en la ley subyacente. Este rechazo es parte de un patrón mayor de tensión entre los esfuerzos de Corea del Sur por endurecer la supervisión contra el lavado de dinero (AML) y las preocupaciones de la industria sobre la expansión de las cargas de cumplimiento más allá de lo operativamente factible.
La norma propuesta no existe en el vacío. Sigue a la reciente aprobación de un proyecto de ley para enmendar la Ley de Transacciones de Divisas de Corea del Sur, que por primera vez pone a los proveedores de servicios cripto bajo la supervisión directa del Ministro de Finanzas para las transferencias transfronterizas. Esa ley estableció un nuevo sistema de monitoreo automatizado para rastrear los flujos internacionales de cripto, señalando una clara intención de Seúl de obtener visibilidad total sobre el capital que entra y sale del país a través de activos digitales.
Este esfuerzo regulatorio más amplio tiene como objetivo cerrar una brecha que anteriormente permitía que las transacciones cripto transfronterizas quedaran fuera de la estructura especializada que rige las divisas tradicionales, un movimiento que los expertos creen que está destinado a frenar las salidas ilícitas y mejorar el cumplimiento fiscal.
La resistencia de la industria se ve amplificada por las batallas legales en curso entre los principales exchanges y la FIU. Upbit, Bithumb y Coinone han obtenido recientemente medidas cautelares judiciales temporales que detienen las órdenes de suspensión de negocios impuestas por el regulador debido a presuntos fallos en materia de AML.
Estos casos, que involucran presuntas violaciones vinculadas a la debida diligencia de los clientes y transacciones con VASP extranjeros no registrados, muestran que la relación entre la industria y su regulador principal ya está tensa. La decisión de la industria de desafiar públicamente la nueva regla de reporte de 10 millones de wones sugiere una disposición a seguir luchando contra el exceso regulatorio en los tribunales, configurando un conflicto potencialmente prolongado sobre el futuro de la regulación cripto en uno de los mercados de activos digitales más activos del mundo.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
