Puntos clave:
Teamshares recaudó $126.5 millones mediante su fusión de-SPAC con Live Oak Acquisition Corp. V, otorgando a la adquirente de PYMES capital para expandir su cartera de adquisiciones.
Teamshares Inc., una adquirente tecnológica de pequeñas y medianas empresas, completó el viernes su combinación de negocios con Live Oak Acquisition Corp. V, asegurando $126.5 millones en capital fresco para financiar futuras adquisiciones.
La transacción se cerró después de que los accionistas de Live Oak aprobaran el acuerdo en una junta general extraordinaria celebrada el 16 de junio. La colocación privada simultánea de acciones ordinarias (PIPE), respaldada por inversores institucionales y miembros de la dirección de Teamshares, se financió junto con el cierre. Santander US Capital Markets LLC actuó como asesor financiero y asesor de mercados de capital para Teamshares, así como agente colocador del PIPE. Compass Point, Northland y Roth también actuaron como asesores de mercados de capital.
Teamshares opera un modelo que combina elementos de una sociedad holding y una plataforma de tecnología financiera, adquiriendo de forma programática negocios con ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de entre $500,000 y $5 millones de propietarios que se jubilan. La empresa los integra en su plataforma operativa y brinda a los empleados oportunidades de obtener capital accionario. Fundada en 2019, Teamshares opera ahora subsidiarias con ingresos consolidados de $490 millones en más de 40 industrias y 30 estados.
El sector de pequeñas empresas en EE. UU. enfrenta un desafío generacional creciente, ya que un gran número de fundadores se aproximan a la edad de jubilación sin planes de sucesión claros. Teamshares se presenta como una solución de propiedad permanente, ofreciendo a los propietarios que se jubilan un hogar para sus negocios, al tiempo que preserva empleos y operaciones locales. El capital adicional proporciona una mayor flexibilidad para buscar adquisiciones e invertir en el desarrollo de la plataforma, apuntando la compañía a un mercado altamente fragmentado donde se espera que millones de empresas privadas cambien de manos durante la próxima década.
Live Oak Acquisition Corp. V, que patrocinó la transacción, es la quinta sociedad de adquisición con propósito especial (SPAC) lanzada por Live Oak Merchant Partners, un equipo de inversión con un historial comprobado en la salida a bolsa de empresas operativas. La finalización se suma a la continua actividad del mercado de SPAC, ya que las compañías de cheque en blanco siguen siendo una ruta viable hacia los mercados públicos para firmas privadas que buscan acceso a capital.
El PIPE de $126.5 millones, estructurado como acciones ordinarias, obtuvo el respaldo tanto de inversores institucionales como del propio equipo directivo de Teamshares. Se espera que el capital acelere el ritmo de adquisiciones de Teamshares mientras busca consolidar el fragmentado mercado de pequeñas empresas, donde se estima que 12 millones de negocios pertenecen a baby boomers que se acercan a la jubilación, según datos de la industria.
El enfoque de Teamshares difiere de las firmas tradicionales de capital privado al posicionarse como un tenedor permanente en lugar de un propietario temporal que busca una salida en un plazo fijo. La plataforma tecnológica de la empresa centraliza funciones como la prospección, integración y gestión operativa en toda su cartera, creando eficiencias mientras permite que las empresas adquiridas mantengan sus identidades locales y relaciones con los clientes.
El asesoramiento legal para la transacción incluyó a Latham & Watkins LLP para Teamshares y a Ellenoff Grossman & Schole LLP para Live Oak, con Ogier actuando como asesor especial de las Islas Caimán para Live Oak.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
