Las acciones de Tesla subieron un 8,2% el lunes después de que Elon Musk anunciara una nueva actualización de hardware para Full Self Driving en vehículos más antiguos y destacara una colaboración cada vez más profunda en inteligencia artificial con SpaceX.
Las acciones de Tesla subieron un 8,2% hasta los 411,84 dólares el lunes, borrando las pérdidas de la semana pasada, después de que Elon Musk anunciara un nuevo despliegue de hardware Full Self Driving para vehículos equipados con AI3 y destacara los crecientes vínculos en inteligencia artificial con SpaceX.
"El ordenador AI3 solo tiene aproximadamente el 15% del ancho de banda de memoria efectivo del AI4, por lo que fue un desafío difícil", dijo Musk en una publicación en X, refiriéndose al esfuerzo de ingeniería necesario para llevar nuevas capacidades FSD a los ordenadores más antiguos de Tesla.
La actualización está dirigida a los vehículos Tesla fabricados con hardware AI3, introducido en 2019, que alimenta el sistema de asistencia al conductor de la compañía. Los vehículos más nuevos utilizan hardware AI4, lanzado en 2023, con aproximadamente siete veces el ancho de banda de memoria. La actualización de software podría incentivar a los aproximadamente 4 millones de propietarios de vehículos equipados con AI3 a suscribirse a FSD por 99 dólares al mes, generando potencialmente ingresos recurrentes. Los analistas proyectan que Tesla reportará entregas de 409.000 vehículos en el segundo trimestre el jueves, según FactSet, frente a unos 384.000 del año anterior.
Los crecientes vínculos entre Tesla y SpaceX se extienden más allá del software. Las dos compañías lideradas por Musk están construyendo conjuntamente una planta de fabricación de semiconductores llamada TeraFab y colaborando en aplicaciones de IA que podrían ejecutarse en la potencia de cómputo de Teslas inactivos. El modelo de IA Grok 4.5 de SpaceX, que Musk dijo el domingo que era "quizás" mejor que las ofertas de Anthropic, ya está siendo utilizado por ambas compañías. Wall Street ha comenzado a especular sobre una posible fusión entre Tesla y SpaceX en un plazo de 12 a 18 meses, una combinación que sería la más grande de la historia, tras la salida a bolsa récord de SpaceX a principios de junio.
La actualización de hardware FSD abre una oportunidad de ingresos por suscripción
La actualización de hardware AI3 extiende la vida útil de la flota de vehículos más antiguos de Tesla. Los ordenadores AI3 tienen aproximadamente el 15% del ancho de banda de memoria del AI4, lo que hace que técnicamente sea un desafío ejecutar el software FSD más reciente. Al optimizar para hardware más antiguo, Tesla puede acceder a una base de millones de propietarios actuales que de otro modo necesitarían comprar vehículos nuevos para acceder a funciones mejoradas de asistencia al conductor.
A 99 dólares al mes, incluso una tasa de adopción modesta entre los propietarios de AI3 se traduciría en ingresos por suscripción significativos. Tesla reportó 2.300 millones de dólares en ingresos por servicios y otros en el primer trimestre, un segmento que incluye suscripciones FSD, supercarga y seguros.
TeraFab y el canal de IA de Tesla y SpaceX
La planta de semiconductores TeraFab representa un compromiso de capital significativo por parte de ambas compañías. Si bien Tesla y SpaceX no han revelado la inversión total de las instalaciones ni el cronograma de producción, el proyecto señala la ambición de Musk de reducir la dependencia de proveedores externos de chips para cargas de trabajo de IA. Tesla ya diseña sus propios chips de IA para su ordenador Full Self Driving, y SpaceX utiliza silicio personalizado para comunicaciones por satélite y computación a bordo.
La colaboración en aplicaciones de IA — utilizando la potencia de cómputo de vehículos Tesla inactivos para procesamiento distribuido — se hace eco de conceptos anteriores como la red de "cómputo distribuido" de Tesla, a la que Musk ha hecho referencia en llamadas de resultados anteriores. Si tiene éxito, la red podría convertir millones de Teslas estacionados en un recurso informático descentralizado de IA, compitiendo con los proveedores tradicionales de la nube.
Implicaciones de inversión
Las acciones de Tesla han caído más de un 15% en lo que va del año, lastradas por las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda de vehículos eléctricos y la distracción de la salida a bolsa de SpaceX. La acción cotiza por debajo de sus medias móviles de 10 y 40 semanas y permanece un 14% por debajo de su punto de compra estándar más cercano de 453,40 dólares, según MarketSurge.
La actualización de hardware FSD y los crecientes vínculos con SpaceX proporcionan un respaldo narrativo para la valoración de Tesla, que se ha desacoplado cada vez más de los fundamentos de sus ventas de automóviles. El analista de Barclays, Dan Levy, escribió la semana pasada que la acción de Tesla "está siendo impulsada casi exclusivamente por la narrativa", con inversores centrados en los servicios de robotaxi, los robots Optimus y las inversiones en IA, en lugar de las cifras trimestrales de entregas.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
