Puntos clave:
La racha récord de Wall Street se topó con un muro cuando la escalada de las hostilidades entre EE. UU. e Irán empujó los futuros de acciones bruscamente a la baja, amenazando con poner fin a la racha de ganancias más larga del S&P 500 en cuatro décadas.
Los futuros de acciones estadounidenses cayeron en todos los frentes el miércoles después de que el ejército estadounidense atacara objetivos iraníes, elevando las tensiones en Oriente Medio y rompiendo una racha de nueve semanas de ganancias que había llevado al S&P 500 por encima de los 7.600 puntos por primera vez.
"El impulso ha sido increíblemente fuerte, pero estamos dejando atrás la temporada de resultados para entrar en el letargo del verano, y el riesgo geopolítico permanece en el horizonte", dijo Meghan Shue, directora de estrategia de inversión de Wilmington Trust.
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,98%, mientras que los futuros del Promedio Industrial Dow Jones cayeron un 1,20% y los del Nasdaq 100 bajaron un 0,73%. El índice Russell 2000 de acciones de pequeña capitalización se desplomó un 1,46%, la disminución más pronunciada entre los principales índices de referencia. La venta masiva de futuros siguió a una sesión histórica el martes que vio al S&P 500 cerrar por encima de los 7.600 puntos por primera vez en 7.609,78, con el Dow sumando 228,91 puntos hasta 51.307,79.
El retroceso pone en riesgo la racha de nueve semanas de ganancias del S&P 500, la más larga desde 1985. Los inversores ahora se enfrentan a la elección entre montar la ola alcista impulsada por la inteligencia artificial que ha llevado a las acciones a récords repetidos y cubrirse contra un shock geopolítico que ha elevado el petróleo por encima de los 96 dólares por barril.
Se intensifica el catalizador geopolítico
La venta masiva siguió al anuncio del Mando Central de EE. UU. de que había llevado a cabo "ataques de autodefensa" en la isla iraní de Qeshm después de que las fuerzas estadounidenses derrotaran misiles balísticos y drones iraníes. El ejército kuwaití informó anteriormente que los sistemas de defensa aérea estaban "interceptando objetivos hostiles". El presidente Donald Trump dijo en Truth Social que las negociaciones con Irán estaban "continuando, a un ritmo rápido", incluso mientras las operaciones militares se intensificaban.
Los futuros del petróleo extendieron sus ganancias en respuesta, con el crudo Brent subiendo casi un 1% hasta alrededor de 96,89 dólares por barril y el West Texas Intermediate escalando hasta aproximadamente 94,60 dólares. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se situó en 4,459%, mientras que el oro cayó a aproximadamente 4.474 dólares la onza.
Rotación sectorial en marcha
La sesión regular del martes mostró que la rotación ya comenzaba bajo la superficie. Siete de los 11 sectores GICS cerraron al alza, liderados por los servicios públicos con un +1,93%, los materiales con un +1,16% y los industriales con un +1%. Los servicios de comunicación fueron el peor rendimiento, cayendo un 2,61%, seguidos por la atención médica con un -0,99% y el consumo discrecional con un -0,71%.
La divergencia entre los sectores defensivos y los servicios de comunicación con gran peso tecnológico sugiere que los inversores ya se estaban reposicionando antes de la caída de los futuros durante la noche. Se espera que el VIX, el indicador del miedo en Wall Street, suba desde sus mínimos recientes cuando se reanude la negociación al contado.
Lo que viene
Los operadores seguirán de cerca el informe de empleo ADP nacional de mayo del miércoles, junto con los datos de pedidos de fábrica y el Libro Beige de la Reserva Federal para conocer las condiciones económicas regionales. El informe de nóminas no agrícolas de mayo, que se publicará el viernes, será el evento principal de la semana, ofreciendo la próxima prueba de si la economía puede sostener la ola alcista liderada por la IA sin sobrecalentarse.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
