El sector aéreo bajo escrutinio mientras Delta Air Lines se prepara para los resultados del tercer trimestre en medio de informes de mercado más amplios

El sector aéreo se prepara para los resultados del tercer trimestre de 2025 de Delta Air Lines en medio de vientos en contra del mercado

El sector aéreo se encuentra actualmente bajo intenso escrutinio mientras Delta Air Lines (DAL) se prepara para publicar su informe de resultados del tercer trimestre de 2025. Programado para antes de la apertura del mercado el jueves 9 de octubre, se anticipa que el informe sea un evento significativo para el mercado, especialmente dada la reciente presión de venta sobre las acciones de DAL, lo que contrasta con las declaraciones previamente optimistas del liderazgo de la compañía.

El calendario de resultados en detalle

Delta Air Lines (DAL) es un foco principal para los inversores esta semana. Los analistas proyectan que el gigante del transporte publicará ganancias de 1,48 $ por acción e ingresos de 15.792,2 millones de dólares para el tercer trimestre de 2025. Estas estimaciones sugieren un modesto crecimiento del 2% año tras año en las ganancias por acción y un aumento del 1,7% en los ingresos. En su último informe trimestral del 10 de julio, Delta informó un BPA de 2,10 $, superando la estimación de consenso de 2,01 $. Sin embargo, sus ingresos de 15.510 millones de dólares no alcanzaron las expectativas de los analistas de 16.160 millones de dólares, lo que marca una disminución del 0,1% en comparación con el mismo período del año pasado. La compañía mantiene un margen neto del 7,24% y un rendimiento sobre el capital del 24,86%, con una relación deuda-capital de 0,74. Recientemente, Delta también declaró un dividendo trimestral de 0,1875 $ por acción, pagadero el 6 de noviembre.

Más allá de la industria aérea, varias otras compañías notables tienen programado informar. Levi Strauss & Co. (LEVI) anunciará sus ganancias del tercer trimestre de 2025 el 9 de octubre, y los analistas pronostican un BPA de consenso de 0,30 $. En el trimestre anterior, LEVI informó un BPA de 0,22 $, superando las estimaciones, y vio crecer sus ingresos un 6,4% año tras año hasta los 1.450 millones de dólares, impulsado por su estrategia directa al consumidor.

Aehr Test Systems (AEHR), un proveedor de equipos semiconductores, está listo para informar sus ganancias del primer trimestre fiscal de 2026 el 6 de octubre. El pronóstico de BPA de consenso es de -0,03 $. Si bien AEHR superó las estimaciones de BPA en su trimestre anterior con -0,01 $, sus ingresos de 14,10 millones de dólares no cumplieron las expectativas. La compañía también está navegando actualmente por una demanda colectiva de valores.

Applied Digital Corporation (APLD), un operador de centros de datos que se especializa en infraestructura de Computación de Alto Rendimiento (HPC) e Inteligencia Artificial (IA), informará sus ganancias del primer trimestre fiscal de 2026 el 9 de octubre. Los analistas esperan un BPA de consenso de -0,11 $ y unos ingresos de 45,465 millones de dólares. En su cuarto trimestre fiscal de 2025, APLD informó ingresos de 38 millones de dólares, un aumento del 41% año tras año, lo que indica un pivote exitoso de sus orígenes de minería de criptomonedas hacia la IA.

Análisis de la reacción del mercado y el contexto más amplio

Las acciones de Delta Air Lines (DAL) abrieron a 56,11 $ el jueves, cotizando en un rango de 52 semanas de 34,74 $ a 69,98 $. En particular, las acciones de DAL han experimentado una caída significativa, bajando un 46% desde su máximo de principios de febrero de 69,06 $. Esta caída ha llevado a una reducción en el precio objetivo promedio de los analistas para Delta, que ahora se sitúa en 67,30 $, por debajo de los 76,85 $ anteriores al informe del trimestre pasado. Esta tendencia subraya una desconexión entre los comentarios alcistas anteriores del CEO de Delta, Ed Bastian, y la evaluación actual del mercado.

Desde entonces, la compañía ha retirado su previsión financiera para 2025, citando desafíos crecientes debido a la incertidumbre económica y la escalada de las tensiones comerciales. El presidente de Delta, Glen Hauenstein, reconoció este cambio, afirmando: "El 2025 se está desarrollando de manera diferente a lo que esperábamos a principios de año. Como resultado, nos estamos adaptando a las condiciones actuales mientras nos mantenemos fieles a nuestra estrategia a largo plazo". Esta gestión proactiva de la capacidad y el control de costos son respuestas estratégicas a las tendencias de debilitamiento de la demanda observadas en todo el sector aéreo.

En contraste con los vientos en contra del sector aéreo, Applied Digital Corporation (APLD) ha demostrado un sólido rendimiento bursátil. Sus acciones han subido un 130% en los últimos tres meses y un 280% en el último año, alcanzando un máximo de 52 semanas de 16,92 $. Este impresionante crecimiento se atribuye en gran medida a su enfoque estratégico en el desarrollo de infraestructura de centros de datos centrada en IA, como los campus Polaris Forge 1 y 2.

Desde una perspectiva de valoración, Delta Air Lines tiene una relación P/E de 8,13 y una relación PEG de 1,73, con una beta de 1,50, lo que indica una mayor volatilidad en relación con el mercado más amplio. Su capitalización de mercado asciende a 36.640 millones de dólares. A pesar del reciente rendimiento de las acciones, los analistas mantienen una perspectiva generalmente positiva, con Delta Air Lines manteniendo una calificación promedio de "Comprar" y un precio objetivo de consenso de 67,69 $. Firmas como HSBC y Citigroup han elevado recientemente sus precios objetivo a 69,20 $ y 65,50 $, respectivamente.

Mirando hacia el futuro

La próxima conferencia de resultados del T3 de 2025 de Delta Air Lines el 9 de octubre será crítica. Los inversores monitorearán de cerca los comentarios de la gerencia para obtener claridad sobre las perspectivas revisadas de la compañía, las estrategias para mitigar las incertidumbres económicas y las proyecciones de demanda futuras dentro del sector aéreo. El rendimiento de Levi Strauss & Co. ofrecerá información sobre las tendencias de gasto del consumidor en el comercio minorista, particularmente en lo que respecta a las estrategias directas al consumidor.

Mientras tanto, el informe de Applied Digital Corporation será observado atentamente para obtener más indicios de crecimiento en el floreciente mercado de la infraestructura de IA. El panorama económico más amplio, incluidos los continuos cambios en el sentimiento del consumidor y los posibles desarrollos en la política comercial global, seguirá siendo un factor significativo que influirá en el rendimiento del mercado en todos los sectores en las próximas semanas y meses.