무역 긴장 고조와 통화 변동성 속 아시아 시장 하락

무역 긴장 고조와 통화 변동성 속 아시아 시장 하락

금요일 아시아 주식 시장은 중국의 새로운 무역 조치와 일본 재무성의 엔화 움직임에 대한 경고에 투자자들이 반응하면서 하락 마감했습니다. 이러한 지정학적 및 경제적 요인들의 복합적인 영향이 지역 전반에 걸쳐 신중한 분위기를 조성했습니다.

중국, 수출 통제 확대 및 보복성 항만 수수료 부과

베이징은 핵심 소재 및 기술에 대한 수출 통제를 확대함으로써 전략적 경제 조치를 강화했습니다. 11월 8일부터 발효될 새로운 규정은 고급 리튬 이온 배터리, 양극재, 흑연 음극재 및 관련 기술 노하우의 수출에 허가를 의무화합니다. 이 조치는 희토류에 대한 이전 제한에 뒤이어 나온 것으로, 에너지 저장 및 전기 자동차 (EV) 산업에 필수적인 공급망에 대한 중국의 영향력을 공고히 합니다. 이 발표는 중국 배터리 제조업체에 상당한 영향을 미쳤습니다. 닝더스다이 신에너지 과학기술유한공사 (CATL) 주가는 6.82% 하락했고, 톈치 리튬은 7.17% 하락했으며, 이웨이 에너지는 거의 11% 급락했고, BYD는 장 마감 시 2.54% 하락했습니다. 더 넓은 범위의 중국 신에너지 자동차 지수 (CSI399976) 는 6.02% 하락했고, CSI 300은 1.4% 하락했습니다.

동시에 중국은 2025년 10월 14일부터 미국과 관련된 선박에 특별 항만 수수료를 부과할 것이라고 발표했습니다. 이 조치는 미국이 베이징 관련 선박에 부과할 예정인 추가 요금에 대한 직접적인 대응으로 널리 해석되며, 미국 기업이 소유하거나 운영하는 선박, 상당한 미국 지분(25% 이상)을 가진 선박, 미국에서 건조되었거나 미국 국적의 선박에 적용됩니다. 초기 요금은 순 톤당 400위안(약 56달러)으로 책정되었으며, 연간 증액될 예정이며, 수수료는 중국 최초 기항 항구에서 징수되며 연간 최대 5회로 제한됩니다.

일본 재무부, 엔화 변동성 문제 해결

일본에서는 가토 카츠노부 재무장관이 외환 시장의 “과도한 변동성”과 “일방적이고 급격한 움직임”에 대해 경고했습니다. 그의 발언은 일본 엔화가 상당한 평가절하를 겪었을 때 나왔는데, 이번 주에 거의 4% 하락하여 작년 10월 초 이후 가장 가파른 하락세를 기록했습니다. 이러한 평가절하는 차기 총리인 다카이치 사나에의 재정 확장 정책 기조와 단기 금리 인상 가능성 감소에 대한 투자자들의 우려와 관련이 있습니다. 가토 장관의 발언 이후 엔화는 다른 G10 통화에 대해 약간 강세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고 일본 주식은 하락세를 기록했으며, 닛케이 225는 1% 하락했고 토픽스는 1.9% 급락했습니다.

시장 반응 및 광범위한 영향

중국의 공격적인 경제 조치는 특히 미국과의 무역 긴장 고조를 시사합니다. 핵심 EV 배터리 부품에 대한 수출 통제 확대는 핵심 기술 공급망에 대한 통제권을 확보하려는 전략적 노력을 강조합니다. 트리비움 차이나의 핵심 광물 연구 책임자 코리 콤스 (Cory Combs) 는 "새로운 통제 조치는 중국이 리튬 배터리 공급망에 대한 지배권을 주장하는 범위를 대폭 확대한다"고 언급했습니다. 이러한 움직임은 외국 생산자와 합작 투자 기업들 사이에서 잠재적인 차질에 대한 우려를 불러일으키지만, 자오상 증권의 분석가들은 천연 흑연과 같은 품목에 대한 이전 통제가 수출의 큰 감소로 이어지지 않았다는 점을 들어 영향이 제한적이라고 시사했습니다.

미국 관련 선박에 대한 상호 항만 수수료의 부과는 해상 무역 마찰의 명확한 고조를 의미하며, 글로벌 해운 물류에 잠재적인 어려움을 초래하고 해당 기업의 운영 비용을 증가시킵니다. 이러한 조치들은 중국의 EV 세금 면제 개정과 함께 베이징의 보다 단호한 경제적 입장을 종합적으로 시사합니다.

한편, 달러 지수 (DXY) 는 99.60으로 상승하여 8월 1일 이후 최고 수준을 기록했으며, 이는 글로벌 불확실성 속에서 통화 시장의 광범위한 변화를 반영합니다. 아시아 주식 시장은 이러한 발전에 대체로 부정적으로 반응했습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 0.4% 하락했고, 홍콩 항셍 지수는 1.8% 하락했습니다. 한국의 KOSPI 지수는 예외적으로 1.4% 상승했으며, 이는 강력한 기술 수출에 힘입은 것으로 보입니다. 연방준비제도와 일본은행의 다가오는 중앙은행 회의는 추가적인 방향성 단서를 얻기 위해 면밀히 주시되고 있습니다.

향후 전망

향후 몇 주 동안 미국과 중국 간의 지속적인 무역 역학 관계가 시장을 지배할 것으로 예상되며, 특히 양국 대통령 간의 잠재적 회담을 앞두고 있습니다. 투자자들은 중국의 수출 통제 및 항만 수수료의 실제 이행이 글로벌 공급망 및 무역량에 미치는 실제 영향을 면밀히 모니터링할 것입니다. 일본에서는 시장이 엔화 변동성이 지속될 경우 일본 재무성의 구두 개입 이후 구체적인 조치가 이어질지 여부를 평가할 것입니다. 중국의 추가 경제 보고서와 중앙은행 정책 회의 결과는 아시아 및 글로벌 시장의 궤적에 대한 중요한 통찰력을 제공할 것입니다.