Cổ phiếu Hecla Mining tăng trưởng mạnh mẽ cùng những điều chỉnh tăng lên

Tổng quan hiệu suất thị trường

Cổ phiếu Hecla Mining (HL) đã trải qua sự tăng giá đáng kể trong các khung thời gian khác nhau, thể hiện động lực thị trường mạnh mẽ. Trong tuần qua, cổ phiếu đã tăng 6,48%, trong khi ngành Khai thác Bạc Zacks rộng hơn đã tăng 9,89% trong cùng kỳ. Hiệu suất hàng tháng của HL cho thấy mức tăng 37,13%, so với mức tăng 21,42% của ngành là thuận lợi. Tiếp tục xu hướng này, cổ phiếu Hecla Mining đã tăng 92,26% trong quý vừa qua và 71,62% trong năm qua. Ngược lại, S&P 500 chỉ đạt mức tăng khiêm tốn hơn là 8,48% hàng quý và 16,96% hàng năm, nhấn mạnh hiệu suất vượt trội của HL.

Cổ phiếu hiện đang giữ Xếp hạng Zacks #2 (Mua) và Điểm phong cách Động lượng A, các chỉ số thường liên quan đến hiệu suất vượt trội tiềm năng trong ngắn hạn. Khối lượng giao dịch trung bình 20 ngày của HL là 33.824.084 cổ phiếu, phản ánh sự quan tâm của nhà đầu tư tích cực.

Thu nhập và tâm lý nhà phân tích

Niềm tin của nhà đầu tư vào Hecla Mining dường như được củng cố bởi các điều chỉnh tăng liên tục đối với ước tính thu nhập. Trong hai tháng qua, ba ước tính thu nhập cho cả năm tài chính hiện tại đã được điều chỉnh tăng lên mà không có điều chỉnh giảm nào, dẫn đến ước tính đồng thuận tăng từ 0,20 đô la lên 0,30 đô la mỗi cổ phiếu. Một xu hướng tích cực tương tự cũng được quan sát đối với năm tài chính tiếp theo, với ba điều chỉnh tăng và không có điều chỉnh giảm. Mô hình điều chỉnh ước tính tích cực này là một thành phần chính góp phần vào Điểm phong cách Động lượng Zacks mạnh mẽ của công ty.

Thu nhập quý 2 năm 2025 gần đây của công ty đã vượt đáng kể kỳ vọng của nhà phân tích, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,09 đô la so với dự báo 0,05 đô la, một bất ngờ 80%. Doanh thu cũng vượt dự báo, đạt 304 triệu đô la so với 253,57 triệu đô la dự kiến.

Mặc dù hiệu suất mạnh mẽ, sự đồng thuận của nhà phân tích nhìn chung vẫn ở mức 'Giữ', với mục tiêu giá dao động từ 6,50 đô la đến 13,00 đô la. Mặc dù các chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể đang ở vùng quá mua, sức khỏe tài chính vững chắc của nó, như được InvestingPro chấm điểm "TUYỆT VỜI", cung cấp một nền tảng hỗ trợ.

Điểm nổi bật về hoạt động và tài chính

Công ty Hecla Mining đã đạt được kết quả tài chính kỷ lục trong quý thứ hai năm 2025. Công ty, nhà sản xuất bạc lớn nhất ở Hoa Kỳ và Canada, đã báo cáo doanh thu kỷ lục 304 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh kỷ lục 132,5 triệu đô la. Lợi nhuận ròng áp dụng cho các cổ đông phổ thông gần như tăng gấp đôi so với quý trước, đạt 57,6 triệu đô la, hay 0,09 đô la mỗi cổ phiếu. Hiệu quả hoạt động rõ ràng với chi phí tiền mặt bạc sau tín dụng sản phẩm phụ là (5,46) đô la/oz và chi phí tiền mặt vàng là 1.578 đô la/oz.

Tạo ra dòng tiền mạnh mẽ đánh dấu quý này, với 161,8 triệu đô la từ hoạt động và dòng tiền tự do hàng quý kỷ lục 103,8 triệu đô la. Sức mạnh tài chính này đã cho phép Hecla giảm đáng kể tỷ lệ đòn bẩy ròng từ 1,5 lần xuống 0,7 lần. Sau quý này, công ty đã công bố mua lại một phần 212 triệu đô la trong số 475 triệu đô la trái phiếu cao cấp đang lưu hành và trả lại 50 triệu CAD trong IQ Notes, được tài trợ hoàn toàn từ dòng tiền tự do.

Để ghi nhận sự linh hoạt tài chính được cải thiện và nỗ lực giảm nợ, S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng của mình về Hecla Mining từ ổn định sang tích cực, đồng thời khẳng định xếp hạng tín dụng phát hành 'B+'.

Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn

Góp phần hơn nữa vào khả năng hiển thị thị trường và sự quan tâm của nhà đầu tư, Hecla Mining đã được đưa vào Chỉ số S&P SmallCap 600 vào ngày 22 tháng 9 năm 2025. Việc đưa vào này đã thúc đẩy một phản ứng thị trường mạnh mẽ, với giá cổ phiếu tăng khoảng 12,2% trong một phiên giao dịch duy nhất. Cổ phiếu của công ty cũng đạt mức cao nhất trong 52 tuần là 11,90 đô la, phản ánh mức lợi nhuận 135% đáng kể từ đầu năm.

Triển vọng và các cân nhắc chính

Trong tương lai, một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Hecla Mining. Tiềm năng tăng giá kim loại quý và những tiến bộ liên tục trong hiệu quả hoạt động có thể đóng vai trò là chất xúc tác, tiếp tục củng cố thu nhập. Công ty đã công bố các điều chỉnh tích cực đối với hướng dẫn sản xuất vàng và chi phí bạc, phản ánh sự tự tin vào việc thực hiện hoạt động của mình trong phần còn lại của năm 2025.

Ngược lại, nhà đầu tư nên theo dõi các rủi ro cố hữu như biến động thị trường chung, những thay đổi không thể đoán trước trong nhu cầu kim loại quý và sự giám sát quy định ngày càng tăng trong ngành khai thác. Mặc dù cổ phiếu thể hiện động lực mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng, Điểm giá trị D của nó cho thấy nó có thể không hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào giá trị, cho thấy một định giá có thể tăng cao sau những lợi nhuận gần đây.