JPMorgan Chase (JPM) đang đối mặt với yêu cầu từ các thành viên Dân chủ của Ủy ban Ngân hàng về một phiên điều trần tại quốc hội liên quan đến các mối liên hệ bị cáo buộc với Jeffrey Epstein, báo hiệu những thách thức tiềm tàng về quy định và danh tiếng cho gã khổng lồ tài chính này.

JPMorgan Chase đối mặt với sự giám sát mới về mối quan hệ trong quá khứ với Jeffrey Epstein giữa những lời kêu gọi điều trần tại Quốc hội

Gã khổng lồ tài chính Hoa Kỳ JPMorgan Chase (JPM) một lần nữa phải đối mặt với sự giám sát gắt gao, khi một nhóm thượng nghị sĩ Dân chủ từ Ủy ban Ngân hàng Thượng viện ủng hộ một phiên điều trần của quốc hội liên quan đến mối quan hệ lịch sử của ngân hàng với tội phạm tình dục bị kết án Jeffrey Epstein. Sự phát triển này báo hiệu những thách thức tiềm tàng về quy định và danh tiếng cho một trong những tổ chức tài chính lớn nhất quốc gia.

Chi tiết sự kiện

Mười thượng nghị sĩ Dân chủ, dẫn đầu bởi Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren, đảng viên Dân chủ cấp cao trong Ủy ban Ngân hàng Thượng viện, đã chính thức thúc giục Quốc hội khởi xướng một phiên điều trần. Lời kêu gọi này bao gồm các yêu cầu đối với Giám đốc điều hành JPMorgan Chase Jamie Dimon và các giám đốc điều hành khác phải làm chứng dưới lời thề liên quan đến quyết định của ngân hàng giữ Epstein làm khách hàng trong nhiều năm mặc dù có những dấu hiệu cảnh báo đã được ghi nhận. Các tài liệu tòa án chỉ ra rằng các cán bộ tuân thủ đã nêu lên lo ngại trong thời gian Epstein là khách hàng. Epstein đã duy trì hàng chục tài khoản tại JPMorgan trước và sau khi bị kết án vào năm 2008, và vẫn là khách hàng cho đến năm 2013.

Ngân hàng trước đó đã giải quyết các vụ kiện liên quan đến Epstein với các nạn nhân và Quần đảo Virgin thuộc Hoa Kỳ với tổng cộng 365 triệu đô la, mà không thừa nhận hành vi sai trái. JPMorgan đã cố gắng đổ lỗi cho cựu giám đốc điều hành Jes Staley, người sau đó đã đạt được thỏa thuận với ngân hàng. Các nhà lập pháp cũng đã mở rộng lời kêu gọi điều trần tới Deutsche Bank (DB), nơi Epstein sau đó đã chuyển tài khoản của mình sau khi JPMorgan cắt đứt quan hệ.

Phân tích phản ứng thị trường

Tâm lý thị trường ngay lập tức xoay quanh sự phát triển này dường như không chắc chắn đến tiêu cực. Mặc dù không có biến động giá cổ phiếu đáng kể ngay lập tức đối với JPM đã được quan sát, tin tức này đưa ra những suy đoán mới về các trách nhiệm pháp lý tiềm tàng, tiền phạt và thiệt hại về danh tiếng. Trong lịch sử, các tổ chức tài chính, đặc biệt là những tổ chức có quy mô như JPMorgan Chase – tự hào với gần 4 nghìn tỷ đô la tài sản và vốn hóa thị trường 833,86 tỷ đô la – thường có khả năng phục hồi trước các sự kiện như vậy. Tuy nhiên, việc giám sát kéo dài hoặc các hình phạt đặc biệt nghiêm trọng có thể ảnh hưởng đến vị thế và khả năng hoạt động của ngân hàng trong Ngành Ngân hàng và Ngành Dịch vụ Tài chính rộng lớn hơn. Hệ số beta của cổ phiếu là 1,21 cho thấy mức độ biến động cao hơn so với thị trường rộng lớn hơn, cho thấy các nhà đầu tư nên tính đến các biến động tiềm tàng do tin tức gây ra.

Bối cảnh và hàm ý rộng hơn

Động thái thúc đẩy điều tra của quốc hội này lặp lại các tiền lệ lịch sử về sự giám sát lập pháp đáng kể đối với ngành tài chính. Đáng chú ý, Cuộc điều tra Pecora sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929 đã dẫn đến các cải cách sâu rộng, bao gồm Đạo luật Glass-Steagall và Đạo luật Chứng khoán năm 1933, bằng cách phơi bày quyền lực và ảnh hưởng rộng lớn mà các công ty như J.P. Morgan & Company nắm giữ. Những cuộc điều tra như vậy làm nổi bật tầm quan trọng cực kỳ của các khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ và hành vi đạo đức đối với các gã khổng lồ tài chính.

Mặc dù có sự giám sát liên tục, sức khỏe tài chính cơ bản của JPMorgan Chase vẫn mạnh mẽ. Ngân hàng đã báo cáo doanh thu 175,66 tỷ đô la trong mười hai tháng gần nhất, thể hiện tốc độ tăng trưởng một năm là 11,4%. Biên lợi nhuận ròng của nó ở mức mạnh 32,18%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 19,49 đô la, phản ánh mức tăng trưởng thu nhập 16,4% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,36 nằm trong phạm vi có thể quản lý, mặc dù công ty đã phát hành 41,6 tỷ đô la nợ mới trong ba năm qua. Điểm M-Score của Beneish là -2,3 cho thấy khả năng thao túng lợi nhuận thấp.

Tuy nhiên, bối cảnh pháp lý đang phát triển. Các sự kiện gần đây, chẳng hạn như TD Bank phải chịu khoản phạt 3,09 tỷ đô la vào năm 2024 vì các lỗi tuân thủ hệ thống và quản trị chống rửa tiền (AML) yếu kém, nhấn mạnh cách tiếp cận không khoan nhượng của các cơ quan quản lý. Mặc dù tình hình hiện tại của JPMorgan khác, nhưng tiền lệ về các hình phạt tài chính đáng kể đối với các vi phạm tuân thủ đóng vai trò là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư và tổ chức. Tỷ lệ sở hữu tổ chức cao, ở mức 73,12%, phản ánh sự tin tưởng từ các nhà đầu tư lớn, mặc dù hoạt động bán ra của người nội bộ được ghi nhận là 9.500 cổ phiếu trong ba tháng qua có thể là một tín hiệu cảnh báo tiềm năng. Các nhà phân tích hiện đề xuất "mua vừa phải" đối với JPM, với giá mục tiêu là 304,53 đô la, cho thấy một tiềm năng tăng giá nhỏ.

Nhìn về phía trước

Lời kêu gọi điều trần của quốc hội báo hiệu một giai đoạn giám sát chặt chẽ hơn đối với JPMorgan Chase. Lời khai tiềm năng của CEO Jamie Dimon và các giám đốc điều hành khác dưới lời thề sẽ là một sự kiện quan trọng cần theo dõi, vì nó có thể tiết lộ thêm chi tiết liên quan đến các quy trình nội bộ và việc ra quyết định của ngân hàng trong thời gian Epstein làm khách hàng. Kết quả của các phiên điều trần này, cùng với bất kỳ hành động hoặc hình phạt pháp lý tiếp theo nào, sẽ định hình quỹ đạo danh tiếng và tài chính dài hạn của JPMorgan và có khả năng ảnh hưởng đến các tiêu chuẩn tuân thủ trong ngành tài chính rộng lớn hơn. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ những diễn biến trong cuộc điều tra đang diễn ra này, đặc biệt là liên quan đến bất kỳ hậu quả tài chính nào hoặc những thay đổi trong việc thực thi quy định.