Japonya'nın Nikkei Hisse Senedi Endeksi yeni bir rekora tırmanırken, SoftBank Group hisseleri önemli bir artış yaşadı. Bu piyasa hareketi, Oracle'ın yapay zeka ile ilgili önemli anlaşmalarını açıklamasının ardından geldi ve yapay zeka altyapısının büyüme yörüngesine yönelik güçlü yatırımcı güvenini vurguladı.

Başlık

Nikkei Endeksi Yeni Zirveye Ulaştı, SoftBank Grubu Yapay Zeka Altyapı Anlaşmaları Arasında Yükselişe Geçti

Giriş: Japon Hisse Senetleri Yapay Zeka İyimserliğiyle Yükselişte

Perşembe günü ABD borsaları yükselişle kapanırken, Japonya'nın Nikkei Hisse Senedi Endeksi yeni bir rekor seviyeye ulaştı. Piyasanın yukarı yönlü ivmesi, yapay zeka (AI) altyapı geliştirme etrafındaki yatırımcı coşkusuyla önemli ölçüde desteklendi ve bu durum, başta SoftBank Group olmak üzere kilit teknoloji hisselerini önemli kazançlara taşıdı. Genel piyasa duyarlılığı, özellikle AI ile ilgili teknoloji hisseleri ve daha geniş Japon piyasası için yükselişte kalmaya devam ediyor.

Piyasa Performansı Detayları: Nikkei ve SoftBank'ın Kazançları

Perşembe günü, Nikkei Hisse Senedi Endeksi (.N225) %1,22 artışla 44.372,50'den kapanarak yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydetti. Seansın başlarında endeks, gün içi rekoru olan 44.396,95'e ulaşmıştı. Buna karşılık, daha geniş Topix (.TOPX) endeksi %0,22'lik daha ılımlı bir artışla 3.147,76'dan kapandı. Bu farklılık, mevcut piyasa rallisinin belirli büyüme sektörlerine yoğunlaşan hedeflenmiş doğasını vurgulamaktadır.

Bu yükselişin önemli bir kısmını SoftBank Group Corp. (9984.T) yönlendirdi; şirketin hisseleri Tokyo borsasında %9,98 artarak 17.905 JPY (121,14 ABD Doları)'na yükseldi. Bu tek günlük performans, yılbaşından bu yana %93,90'lık devasa kazançlara katkıda bulundu ve SoftBank hisselerini tüm zamanların en yüksek kapanışına konumlandırdı. Şirketin etkileyici performansı doğrudan büyük yapay zeka altyapısı girişimlerindeki stratejik katılımına bağlanıyor.

Büyüme Katalizörü: Oracle'ın Yapay Zeka Anlaşmaları ve Stargate Projesi

SoftBank Group'un güçlü performansının ve genel piyasa iyimserliğinin katalizörü, ortağı Oracle Corp. (ORCL)'den kaynaklandı. Oracle, olağanüstü ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı ve Kalan Performans Yükümlülüklerinde (RPO) önemli bir 455 milyar dolarlık birikim olduğunu ortaya koydu; bu, yıllık bazda %359'luk dikkat çekici bir artışı temsil ediyor. Bu birikim, büyük ölçüde kapsamlı bulut altyapısı gerektiren AI şirketleriyle yapılan dört çok milyar dolarlık sözleşmeden kaynaklanıyor.

Bu gelişmelerin merkezinde, Oracle, OpenAI ve SoftBank Group'u içeren devasa 500 milyar dolarlık bir yapay zeka altyapı girişimi olan "Stargate" projesi yer alıyor. Bu işbirliği, Amerika Birleşik Devletleri genelinde kapsamlı yapay zeka veri merkezleri kurmayı ve 4,5 gigawatt veri merkezi kapasitesi sağlamayı hedefliyor. SoftBank Group, bu girişimde kilit bir finansal ortak olarak belirlenmiş olup, CEO'su Masayoshi Son'un projenin başkanı olarak finansal sorumluluğu üstlenmesi, OpenAI'nin ise operasyonel denetimi yönetmesi planlanıyor. Proje, 2027'den başlayarak beş yıl sürecek OpenAI ve Oracle arasında 300 milyar dolarlık bir bulut bilişim anlaşmasını içeriyor. Bu duyuruların ardından, Oracle'ın hisseleri %36 ila %40 arasında önemli bir yükseliş yaşadı, rekor seviyelere ulaştı ve piyasa değerini 1 trilyon dolara yaklaştırdı.

Daha Geniş Piyasa Etkileri ve Yapay Zeka Sektörü Momentumu

Bu önemli yapay zeka altyapısı anlaşmaları, yapay zeka hesaplama gücüne yönelik muazzam ve artan talebi vurgulayarak veri merkezi ve bulut altyapısına önemli yatırımları teşvik ediyor. Bu eğilim, küresel yapay zeka yarışında önemli bir stratejik savaş alanını işaret ediyor. Yalnızca Stargate girişimi, 100.000'den fazla Amerikan işi yaratması bekleniyor ve bu da ekonomik etkisini daha da vurguluyor.

Oracle, bu mali yılda bulut gelirlerinin %77 büyümesini bekliyor, 2025 için 18 milyar dolar bulut geliri öngörüyor ve 2030'a kadar 144 milyar dolar gibi iddialı bir uzun vadeli hedef belirliyor. Bu stratejik konumlandırma, Oracle'ın gelişmekte olan yapay zeka altyapı pazarında kritik bir tedarikçi olmasını sağlarken, OpenAI'nin de bulut hizmet sağlayıcılarını çeşitlendirmesine olanak tanıyarak tek bir satıcıya olan bağımlılığını azaltıyor.

Yapay Zeka Destekli Değerlemeler Üzerine Analist Bakış Açıları

Analistler bu gelişmelere olumlu tepki verdi. Interactive Brokers kıdemli ekonomisti Jose Torres şunları kaydetti:

"Yatırımcılar, Oracle'ın yapay zeka ile ilişkili gelecekteki gelirler için büyük bir görünüm sunmasının ardından da heyecanlılar; bu da teknoloji odaklı boğa piyasasının daha gidecek yolu olduğuna dair güveni artırıyor."

Ortus Advisors'dan Andrew Jackson, SoftBank'ın performansı hakkında yorum yaptı:

"Dün %7,3 yükselişinin ardından SoftBank Group için güzel bir yükseliş bekleniyor, çünkü yatırımcılar bunu Oracle'ın bağlantısıyla birleştirdi. Oysa sadece aylar önce Masayoshi Son [SoftBank CEO'su] ve Larry Ellison [Oracle Yönetim Kurulu Başkanı], Trump Stargate programını duyurduğunda birlikte durmuşlardı."

Morgan Stanley analistleri de yapay zeka gelişmelerinden faydalanmaya hazır Japon hisse senetlerini belirleyerek, Sony Group Corp, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc, Sohgo Security Services Co Ltd ve Jac Recruitment Co Ltd gibi şirketleri güçlü yapay zeka entegrasyonları nedeniyle "Benimseyenler" olarak sınıflandırdı.

Potansiyel Riskler ve Gelecek Görünümü

Mevcut yükseliş eğilimine rağmen, bazı analistler potansiyel risklere dikkat çekiyor. Masayoshi Son'ın OpenAI'ye yönelik "her şeyi riske atma" stratejisi, SoftBank'ın WeWork ile yaşadığı önemli kayıp gibi geçmiş yüksek riskli girişimlerini anımsatıyor. OpenAI'nin finansal sürdürülebilirliği konusunda endişeler bulunuyor; tahminler, şirketin 2029 yılına kadar 115 milyar dolar kullanabileceğini ve Oracle ile yaptığı 300 milyar dolarlık bulut sözleşmesi gibi devasa finansal yükümlülüklerini karşılama yeteneği hakkında soruların olduğunu gösteriyor.

Ek olarak, Oracle'ın yüksek %427 borç/öz sermaye oranı göz önüne alındığında finansal sağlığı incelenmeyi gerektiriyor. Bu yapay zeka girişimleri için gerekli olan yeni, enerji yoğun veri merkezleriyle ilişkili muazzam enerji talepleri de önemli bir uzun vadeli endişe teşkil ediyor. Yatırımcılar, bu iddialı girişimler ilerledikçe Oracle'ın gelecekteki kazanç raporlarını, Stargate projesinin yürütülmesini ve sermaye dağıtımını, yapay zeka talebinin ve karlılığın genel gidişatını yakından izleyecekler.