Palantir, Güçlü Kazançlar ve Değerleme İncelemesi Ortasında Önemli Bir İngiltere Savunma Sözleşmesini Güvence Altına Aldı

Palantir, İngiltere Savunma Bakanlığı ile 750 Milyon Sterlinlik Anlaşmaya Yaklaşıyor

Palantir Technologies (NYSE: PLTR), Birleşik Krallık Savunma Bakanlığı (MoD) ile yaklaşık 750 milyon sterlin (1 milyar ABD doları) değerinde önemli bir sözleşmeyi tamamlamak üzere. Bu stratejik anlaşma, Palantir'in gelişmiş yapay zeka platformlarını entegre ederek askeri veri yönetimini optimize etmeyi, operasyonel verimliliği artırmayı ve Birleşik Krallık ordusu içindeki personel alımı, dağıtım uygunluğu ve bakımı gibi kritik işlevleri desteklemeyi amaçlıyor. Önerilen anlaşma, Palantir'in İngiltere kamu sektöründeki ayak izini önemli ölçüde genişletmeyi temsil ediyor ve MoD ile olan önceki anlaşmasına kıyasla değerde on katlık bir artışa işaret ediyor.

Bu sözleşmenin yanı sıra, Palantir önümüzdeki beş yıl içinde Birleşik Krallık'a 2 milyar dolar yatırım yapmayı taahhüt etti. Bu sermaye dağıtımı, şirketin uluslararası arenadaki uzun vadeli büyüme hedeflerinin altını çiziyor ve ülkenin 2025 Stratejik Savunma İncelemesinde belirtildiği gibi İngiltere'nin yapay zeka, siber güvenlik ve kamu sektörü modernizasyonundaki stratejik öncelikleriyle uyumlu. Girişimin İngiltere'de yaklaşık 350 yeni iş yaratması bekleniyor; bunların 200'ü doğrudan Palantir bünyesinde olacak.

2025 İkinci Çeyrekte Sağlam Finansal Performans

Bu duyuru, Palantir için güçlü bir finansal performans dönemini takip ediyor. 2025'in ikinci çeyreğinde şirket, yıllık bazda %48 artışla 1 milyar dolar toplam gelir bildirdi. Bu büyüme, ABD ticari gelirindeki %93'lük artış ve devlet gelirindeki %53'lük artışla desteklendi. Net gelir, bu çeyrekte 136 milyon dolardan 329 milyon dolara yükselerek iki kattan fazla arttı. Yönetim daha sonra 2025 yılı için tam yıl beklentisini yükseltti ve gelirlerin 4.14 milyar dolar ile 4.15 milyar dolar arasında olacağını tahmin etti. Bu rakamlar, Palantir'in kurumsal yapay zeka çözümlerine olan sürekli talebi ve şirketin pazar fırsatlarını karlı büyümeye etkin bir şekilde dönüştürdüğünü gösteriyor.

Değerleme Dinamikleri ve Analist Perspektifleri

Güçlü operasyonel performansa rağmen, Palantir'in değerlemesi piyasa katılımcıları için odak noktası olmaya devam ediyor. PLTR hisseleri, son bir yılda %388,4 ve yılbaşından bu yana %122,6 artışla önemli bir ivme kazandı. Hisse senedi şu anda 571'lik fiyat-kazanç (F/K) oranı, 391.4x'lik ileriye dönük kazanç çarpanı ve 140.9x'lik satış çarpanı dahil olmak üzere yüksek değerleme katsayılarıyla işlem görüyor. Bu metrikler, Palantir'i yüksek büyüme potansiyeline sahip, yüksek değerli bir teknoloji hissesi olarak konumlandırıyor.

Analist duyarlılığı bu değerleme gerilimini yansıtıyor. 22 analistin konsensüsüne göre, Palantir Technologies Inc. için ortalama fiyat hedefi 151.89 dolar olup, tahminler en yüksek 200.00 dolar ile en düşük 45.00 dolar arasında değişiyor. Mevcut işlem fiyatı yaklaşık 164.11 dolar olduğundan, ortalama hedef %7.45'lik potansiyel bir düşüşe işaret ediyor. 26 aracı kurumdan oluşan daha geniş bir konsensüs, PLTR'yi ortalama "Tut" tavsiyesiyle sınıflandırıyor. Ayrıca, GuruFocus, Palantir için gelecek yıl için GF Değerini 44.12 dolar olarak öngörüyor ve bu, mevcut piyasa seviyelerinden %73.12'lik önemli bir potansiyel düşüşe işaret ediyor. Boğalar, Palantir'in yapay zeka ve savunmadaki benzersiz konumunun bir primi haklı çıkardığını savunurken, şüpheciler, bu tür yüksek değerlemelerin, karşılaştırılabilir yatırımcı getirileri elde etmek için kusursuz yürütme ve sürekli, olağanüstü büyüme gerektirdiğini konusunda uyarıyor.

Yapay Zeka ve Savunmadaki Stratejik Konum

Palantir, savunma ve istihbarat kurumları için Gotham gibi platformlar, ticari müşteriler için Foundry ve Yapay Zeka Platformu (AIP) sunarak kurumsal yapay zeka yazılımlarında erken bir lider olarak kendini kanıtladı. Palantir'in dağıtımlarının doğası, yazılımını temel operasyonlara derinlemesine entegre etmesi, sağlayıcıları değiştirmenin yüksek maliyeti ve karmaşıklığı nedeniyle "yapışkan gelir" yaratıyor. İngiltere anlaşması, Palantir'in kritik ulusal savunma ve yapay zeka sektörlerindeki pazar konumunu daha da sağlamlaştırıyor ve potansiyel olarak sürdürülebilir gelir artışı ve uluslararası pazarlara genişleme yolunu açıyor. Bununla birlikte, şirket, AWS ve Microsoft gibi büyük bulut sağlayıcılarından gelen zorlukların yanı sıra doğal siber güvenlik riskleri ve sürekli operasyonel verimlilik ihtiyacıyla karşı karşıya olduğu rekabetçi bir ortamda faaliyet gösteriyor.

Görünüm ve Gelecekteki Hususlar

İngiltere Savunma Bakanlığı sözleşmesinin uzun vadeli etkileri, acil gelirlerin ötesine geçerek Palantir'e müttefik alıcılar için önemli bir vaka çalışması sunuyor ve ürün paketinin veri entegrasyonu ve model yönetiminde kullanımını destekliyor. Bu, çok yıllık, çok ülkeli bir satış döngüsünü katalize edebilir. Yatırımcıların önümüzdeki çeyreklerde izlemesi gereken temel faktörler arasında, şirketin hızlı büyüme yörüngesini sürdürme, işletme marjlarını genişletme ve yüksek profilli hükümet anlaşmalarını daha geniş kurumsal pazar penetrasyonuna etkili bir şekilde dönüştürme yeteneği yer alıyor. Bu büyük sözleşmelerin gelir karışımını ve marj profilini etkileme hızı, Palantir'in mevcut değerlemesinde yer alan yüksek piyasa beklentilerini karşılayıp karşılayamayacağını belirlemede çok önemli olacaktır.