Ucore Rare Metals hoàn tất chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi, củng cố cơ sở vốn chủ sở hữu

Ucore Rare Metals hoàn tất chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi cuối cùng

Ucore Rare Metals Inc. (TSXV: UCU, OTCQX: UURAF) đã công bố vào ngày 3 tháng 9 năm 2025, việc chuyển đổi tự động 1,1 triệu đô la trái phiếu chuyển đổi còn lại của mình thành vốn chủ sở hữu. Sự kiện tài chính quan trọng này được kích hoạt sau khi cổ phiếu phổ thông của công ty giao dịch ở mức giá đóng cửa từ 2,20 đô la trở lên trên Sàn giao dịch TSX Venture trong 20 ngày giao dịch liên tiếp, kết thúc vào ngày 2 tháng 9 năm 2025. Kết quả trực tiếp của việc chuyển đổi tự động này, Ucore đã phát hành 1.222.219 đơn vị, loại bỏ hiệu quả tất cả các nghĩa vụ trái phiếu đang lưu hành.

Cơ chế chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi

Các trái phiếu chuyển đổi ban đầu được phát hành vào tháng 5 năm 2020 với giá 1.000 đô la mỗi trái phiếu, mang lãi suất hàng năm 7,5%. Các điều khoản sau đó đã được sửa đổi vào năm 2024, thiết lập ngày đáo hạn là ngày 31 tháng 1 năm 2026 và giá chuyển đổi sửa đổi là 0,90 đô la mỗi đơn vị. Mỗi đơn vị bao gồm một cổ phiếu phổ thông và một nửa chứng quyền mua cổ phiếu phổ thông. Các chứng quyền này có thể được thực hiện với giá 1,30 đô la mỗi cổ phiếu cho đến ngày đáo hạn ban đầu của trái phiếu chuyển đổi là ngày 31 tháng 1 năm 2026. Trước khi chuyển đổi tự động này, khoảng 1.700 trái phiếu chuyển đổi đã được chuyển đổi hoặc hoàn trả kể từ tháng 5 năm 2020. Đáng chú ý, một phần của các trái phiếu chuyển đổi tự động, cụ thể là 10 trái phiếu với số tiền gốc 10.000 đô la, được nắm giữ bởi Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Ucore, Pat Ryan.

Phản ứng thị trường và tác động tài chính

Việc hoàn tất chuyển đổi này đánh dấu một sự phát triển tích cực cho Ucore bằng cách củng cố bảng cân đối kế toán thông qua việc loại bỏ 1,1 triệu đô la nợ và các khoản thanh toán lãi suất hàng năm 7,5% liên quan. Việc giảm nghĩa vụ nợ giúp tăng cường tính linh hoạt tài chính của công ty và giải phóng vốn lẽ ra sẽ được phân bổ để trả nợ. Giá cổ phiếu cao bền vững đã kích hoạt việc chuyển đổi phản ánh niềm tin mạnh mẽ của thị trường vào hiệu suất và triển vọng tương lai của Ucore.

Tuy nhiên, việc chuyển đổi cũng gây ra một mức độ pha loãng cho các cổ đông hiện tại. Việc phát hành 1.222.219 cổ phiếu phổ thông mới, cùng với 611.108 chứng quyền, làm tăng tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Theo một báo cáo gần đây, Ucore có 94,59 triệu cổ phiếu đang lưu hành, tăng 8,14% so với cùng kỳ năm trước, và con số này sẽ còn tăng thêm bởi các cổ phiếu từ việc chuyển đổi này. Mặc dù tác động tức thời của việc pha loãng có thể gây áp lực giảm giá lên các chỉ số trên mỗi cổ phiếu, nhưng việc giảm tổng thể rủi ro tài chính và cải thiện cấu trúc vốn thường được các nhà đầu tư nhìn nhận một cách thuận lợi.

Bối cảnh chiến lược rộng lớn hơn

Việc tái cấu trúc tài chính này phù hợp với tầm nhìn chiến lược dài hạn của Ucore nhằm khẳng định mình là một công ty công nghệ tiên tiến hàng đầu trong lĩnh vực tài nguyên đất hiếm và kim loại quan trọng. Tính linh hoạt tài chính được tăng cường là rất quan trọng để phân bổ vốn cho các dự án chủ chốt nhằm phá vỡ sự thống trị của Trung Quốc trong chuỗi cung ứng Đất hiếm (REE) Bắc Mỹ. Kế hoạch ngắn hạn của Ucore bao gồm phát triển một cơ sở chế biến đất hiếm nặng và nhẹ ở Louisiana, với các khu phức hợp kim loại chiến lược tiếp theo dự kiến sẽ được xây dựng ở Canada và Alaska. Về lâu dài, công ty vẫn tập trung vào Dự án Đất hiếm nặng Bokan-Dotson Ridge 100% thuộc sở hữu của mình ở Đông Nam Alaska. Khả năng tài trợ các dự án phát triển tốn nhiều vốn này mà không chịu áp lực nợ đáng kể dự kiến sẽ thúc đẩy tiến độ của chúng, góp phần vào an ninh kinh tế và chiến lược quốc gia bằng cách thúc đẩy năng lực chế biến REE trong nước.

Triển vọng

Trong tương lai, Ucore sẽ tiếp tục tập trung nguồn lực vào các sáng kiến phát triển chiến lược của mình. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ tiến độ của công ty trong các dự án chính và việc thực hiện tiềm năng của 611.108 chứng quyền đang lưu hành, điều này có thể mang lại dòng vốn bổ sung. Việc chuyển đổi các trái phiếu chuyển đổi này nhấn mạnh một thời điểm then chốt đối với Ucore, củng cố nền tảng tài chính của công ty khi theo đuổi các mục tiêu đầy tham vọng trong lĩnh vực khoáng sản quan trọng.