匯豐推出基於區塊鏈的代幣化存款服務，用於企業跨境轉帳

執行摘要

匯豐控股有限公司已為企業客戶啟動了一項基於區塊鏈的代幣化存款服務（TDS），以促進安全、實時的跨境貨幣轉帳。該服務於9月完成了首次國際交易，為螞蟻國際在香港和新加坡之間轉移了美元。此次擴張是在之前推出國內代幣化存款服務之後進行的，目前除了現有的美元功能外，還在英國和盧森堡支持英鎊和歐元。此舉標誌著一家主要全球銀行將分佈式帳本技術（DLT）戰略性地整合到核心金融服務中。

事件詳情

匯豐銀行的代幣化存款服務（TDS）利用專有的分佈式帳本技術（DLT）將傳統法定存款表示為數字代幣。該基礎設施使企業客戶能夠從自己的系統即時執行現金流動，繞過傳統的銀行截止時間和地理限制。螞蟻國際的首次跨境交易涉及在香港和新加坡之間轉移美元，旨在優化資金管理。該服務提供全天候結算功能。在國內，TDS最初在香港和新加坡推出，隨後擴展到英國和盧森堡以適應英鎊和歐元交易。匯豐銀行計劃在其主要市場擴展此服務。

根據匯豐銀行全球支付解決方案主管Manish Kohli的說法，代幣化存款代表了交易銀行業務的重大進展，為客戶提供實時流動性、可程式設計性和安全的基於區塊鏈的結算。該框架允許嵌入有條件支付和代幣化資產的原子結算，從而提高企業資金職能的效率和運營簡化。

市場影響

匯豐銀行跨境代幣化存款服務的推出，標誌著區塊鏈和分佈式帳本技術在傳統金融領域獲得了進一步的機構驗證。這一發展旨在提高全球交易的效率、成本效益和透明度，直接解決傳統跨境支付系統的複雜性。通過提供全天候實時結算，該服務有可能降低中介成本並減輕欺詐風險，因為DLT可確保不可篡改的交易記錄。可程式設計性功能（支持有條件支付）可以徹底改變企業資金管理現金流和執行金融合同的方式。這項舉措使匯豐銀行有可能重新定義交易銀行標準，並促進數字貨幣形式在全球金融基礎設施中日益增長的採用。

專家評論

匯豐銀行Manish Kohli強調，該服務使客戶能夠通過利用新興形式的數字貨幣和相關技術，更有效地管理流動性、簡化運營，並為不斷變化的金融格局準備資金職能。螞蟻國際平台技術總經理Kelvin Li表示，代幣化對於實現更高效、更具成本效益和更值得信賴的全球交易至關重要。

關於更廣泛的數字貨幣格局，匯豐銀行數字資產研究主管Daragh Maher表示，代幣化存款，而不是穩定幣或中央銀行數字貨幣（CBDC），可能成為數字貨幣的主導形式。Maher的分析指出，全球數字金融架構將出現“多極化”結果，如果效率未能優先考慮，不同司法管轄區的不同監管方法可能會損害互操作性。他強調，儘管策略各異（例如，美國傾向於穩定幣，歐洲傾向於CBDC，亞洲探索商業化代幣化貨幣），但數字貨幣的核心用例是效率。

更廣泛的背景

匯豐銀行代幣化存款服務的擴展符合金融服務領域區塊鏈和DLT採用率不斷提高的更廣泛趨勢。Broadridge的一項研究表明，今年有71%的金融服務公司正在對區塊鏈和DLT進行重大投資，高於此前的59%。Broadridge的分佈式帳本回購（DLR）等平台的成功（該平台在2025年8月處理了超過2800億美元的日均回購交易），表明業界對DLT在大型金融業務中的信心日益增強。匯豐銀行此舉建立在其早期與包括美國、新加坡和香港在內的地區客戶企業DLT系統集成工作基礎上，為其下一代區塊鏈支付基礎設施奠定了基礎。這一戰略方向使該銀行處於將創新數字解決方案整合到全球金融領域的最前沿。