Points clés à retenir :
Adaptive Biotechnologies a finalisé une émission de 300 M$ d'obligations convertibles à coupon zéro, portée de 250 M$, avec un programme simultané de rachat d'actions de 25 M$.
La société utilisera environ 22,3 M$ du produit net pour conclure des transactions d'options plafonnées avec un prix plafond de 34,44 $, soit une prime de 100 % par rapport au cours de clôture de 17,22 $ au 16 juin. Un montant supplémentaire de 25 M$ servira à racheter 1 451 800 actions dans le cadre de transactions négociées de gré à gré auprès de l'un des acheteurs initiaux. Le solde remboursera le contrat d'achat OrbiMed et financera les besoins généraux de l'entreprise ainsi que des initiatives opportunistes dans le secteur de la maladie résiduelle minimale, a indiqué Adaptive dans un communiqué.
Les obligations arrivent à échéance le 1er juillet 2031 et sont convertibles au taux initial de 41,48 actions par tranche de 1 000 $ de principal, soit un prix de conversion de 24,11 $ — 40 % au-dessus du cours de référence de l'action. Les porteurs d'obligations ne peuvent convertir qu'à la survenance de certains événements avant le 1er avril 2031, et à tout moment après cette date. Adaptive peut rembourser les obligations en espèces à partir du 1er juillet 2029 si l'action s'échange au-dessus de 130 % du prix de conversion pendant une période déterminée. La clôture de l'émission est prévue pour le 22 juin.
Ce financement offre à Adaptive une flexibilité financière supplémentaire alors qu'elle poursuit sa croissance dans le secteur du diagnostic de la MRD. La société a également accordé aux acheteurs initiaux une option d'achat portant sur un maximum de 45 M$ d'obligations supplémentaires dans un délai de 13 jours, ce qui porterait le produit net total à 334,5 M$. J. Wood Capital Advisors, le conseiller financier d'Adaptive pour cette opération, a accepté d'acheter environ 10 M$ d'actions parallèlement à l'émission.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
