Key Takeaways
Americold Realty Trust (NYSE : COLD) vend une participation majoritaire dans 12 de ses installations à la société de capital-investissement EQT dans le cadre d'une coentreprise de 1,3 milliard de dollars conçue pour réduire sa dette et créer une nouvelle plateforme de croissance future dans le secteur de l'entreposage frigorifique.
« Cette coentreprise est une étape stratégique importante pour Americold, renforçant considérablement notre bilan », a déclaré Rob Chambers, PDG d'Americold, dans un communiqué. Le partenariat aligne l'entreprise sur un partenaire solide qui reconnaît les opportunités de croissance de l'activité, a-t-il ajouté.
L'opération valorise à plus de 1,3 milliard de dollars les 12 installations d'entreposage frigorifique basées aux États-Unis, qui totalisent environ 124 millions de pieds cubes de capacité. EQT acquerra une participation de 70 %, tandis qu'Americold recevra environ 1,1 milliard de dollars en produit net de trésorerie et conservera une participation de 30 %. Le taux de capitalisation de la transaction n'a pas été divulgué.
La transaction, qui devrait être finalisée au troisième trimestre 2026 sous réserve des approbations réglementaires, permet à Americold de désendetter son bilan tout en créant un nouveau véhicule avec un partenaire bien capitalisé pour poursuivre sa croissance. Americold assurera la gestion quotidienne des propriétés, garantissant la continuité opérationnelle.
Les 1,1 milliard de dollars de produits nets attendus sont destinés au remboursement de la dette en cours, une mesure qui confère à la fiducie de placement immobilier une flexibilité financière significative. Cet apport de capital provient d'une source non dilutive, ce qui permet à la société de renforcer sa position financière sans émettre de nouvelles actions.
La coentreprise elle-même devrait devenir l'un des plus grands exploitants d'entrepôts frigorifiques en Amérique du Nord. Au-delà des 12 installations initiales, les deux sociétés ont l'intention d'utiliser la plateforme pour des développements futurs, en s'appuyant sur l'expertise industrielle d'Americold et l'expérience d'EQT dans la mise à l'échelle d'actifs d'infrastructure.
« Ce partenariat reflète la conviction d'EQT dans l'infrastructure de la chaîne du froid en tant que secteur essentiel et résilient, doté de fondamentaux solides à long terme », a déclaré Benjamin Bygott-Webb, associé chez EQT.
Americold, leader mondial de la logistique sous température contrôlée, exploite plus de 220 installations. EQT est une organisation d'investissement mondiale qui gérait 269 milliards d'euros d'actifs au 31 mars 2026.
Eastdil Secured LLC a agi en tant que conseiller financier d'Americold, tandis que J.P. Morgan Securities LLC et Morgan Stanley ont conseillé EQT.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
