American Express Global Business Travel a accepté une acquisition par retrait de la cote de 6,3 milliards de dollars par Long Lake Management, une société d'investissement spécialisée dans l'application de l'intelligence artificielle aux industries de services. L'opération, entièrement en espèces à 9,50 $ par action, représente une prime importante de 60,2 % par rapport au dernier cours de clôture de la société.
« Cet accord offre un résultat convaincant pour nos actionnaires, en leur fournissant une valeur en espèces substantielle et certaine avec une prime attrayante », a déclaré Paul Abbott, directeur général d'Amex GBT. « Associé aux capacités d'IA appliquée de Long Lake et à notre expertise en matière de voyage... Amex GBT stimule la transformation des voyages d'affaires. »
L'offre de 9,50 $ par action reflète une prime de 65,1 % par rapport au prix moyen pondéré par le volume sur 30 jours se terminant le 1er mai 2026. La transaction a reçu un solide soutien des actionnaires, American Express, Expedia, Qatar Investment Authority et BlackRock, qui détiennent collectivement 69 % des actions d'Amex GBT, ayant conclu des accords de vote pour soutenir l'opération. L'acquisition n'est pas soumise à une condition de financement et devrait être finalisée au second semestre 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires.
L'acquisition témoigne d'un pari fort sur la reprise et l'évolution technologique du secteur des voyages d'affaires, en s'appuyant sur l'IA pour améliorer l'efficacité et le service à la clientèle. Pour les actionnaires, elle offre une sortie en espèces garantie avec une prime élevée, tandis que le passage à une structure privée permettra à Long Lake de mettre en œuvre sa stratégie axée sur l'IA sans les pressions des rapports trimestriels du marché public.
Structure de l'opération et conseillers
La transaction a été négociée par un comité spécial du conseil d'administration d'Amex GBT, qui a reçu des conseils financiers de Rothschild & Co. et des conseils juridiques de Kirkland & Ellis LLP.
Long Lake, soutenu par des investisseurs tels que General Catalyst et Alpha Wave, a l'intention d'intégrer sa plateforme propriétaire Nexus AI dans les opérations d'Amex GBT. « L'avenir des voyages d'affaires sera défini par l'IA et les agents humains travaillant de manière transparente ensemble pour le compte de chaque voyageur : des délais de réservation plus rapides, une résolution proactive des perturbations et une administration des voyages sans friction », a déclaré Alex Taubman, cofondateur et PDG de Long Lake.
Le financement de l'opération comprend des fonds propres des investisseurs de Long Lake et de Koch Equity Development, ainsi qu'une dette fournie par un consortium de banques comprenant JPMorgan, Bank of America, Citi et MUFG. Citi a agi en tant que conseiller financier principal de Long Lake.
Une fois finalisée, Amex GBT cessera d'être une société cotée à la Bourse de New York.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
