L'Australie va mettre fin à l'abattement de 50 % sur la CGT pour les cryptos dans le cadre d'une réforme fiscale majeure

Le gouvernement australien prévoit de remplacer l'abattement de 50 % sur les plus-values par un calcul basé sur l'inflation, selon des rapports sur son prochain budget 2027. Ce changement, qui sera détaillé mardi, affectera les cryptos et autres actifs détenus pendant plus de 12 mois.

La nouvelle politique, rapportée pour la première fois par l'Australian Financial Review, taxerait la totalité du gain réel sur un actif, ajusté de l'inflation sur la période de détention. Cela marque une rupture significative par rapport au système actuel, qui permet aux investisseurs de réduire de moitié leur gain en capital imposable pour les actifs détenus plus d'un an.

Selon les règles proposées, l'imposition de certains actifs productifs pourrait effectivement doubler, passant d'environ 23,5 % à près de 47 % pour les hauts revenus. Les changements devraient entrer en vigueur en juillet 2027, avec une période de grâce d'un an. Les actifs achetés avant le 10 mai 2026 seront partiellement exonérés, l'impôt final étant calculé proportionnellement sous les deux régimes.

Cette mesure pourrait détourner les capitaux des entreprises et des actifs numériques comme les crypto-monnaies vers les résidences principales non imposables, a averti Chris Joye, gestionnaire de portefeuille chez Coolabah Capital Investments. Le changement de politique présente une nouvelle variable majeure pour le marché crypto australien, les investisseurs étant désormais confrontés à une échéance stricte pour réévaluer leurs stratégies de détention à long terme avant l'entrée en vigueur des nouvelles règles.

Les investisseurs évaluent l'impact fiscal

La réforme fiscale proposée a suscité des réactions mitigées. Joye a soutenu que le changement découragerait l'investissement dans les secteurs productifs. « Une fois que le budget aura doublé l'impôt sur les plus-values pour les entreprises et les actifs productifs... les investisseurs retireront naturellement leur argent des entreprises, des actions, de l'immobilier commercial et des logements locatifs pour l'injecter dans leur résidence principale non imposable », a-t-il déclaré dans un message sur X.

Cependant, Scott Phillips, directeur des investissements chez The Motley Fool, a suggéré que l'impact pourrait être surestimé. Il a fait valoir que si les investisseurs paieront probablement plus d'impôts, les investissements sous-jacents devraient toujours être très rentables pour générer d'importantes plus-values au départ. « Cet argument suppose implicitement que ces groupes réaliseront des bénéfices considérables au départ. C'est tout l'incitation dont ils auront besoin », a déclaré Phillips.

Période de transition et exonérations

Le plan du gouvernement comprend une période de grâce d'un an pour les actifs acquis après le 10 mai. Pendant cette transition, l'abattement actuel de 50 % sera toujours applicable. Pour les actifs achetés avant cette date, l'impôt final sur les plus-values sera calculé au prorata, en tenant compte de la période de détention sous l'ancien et le nouveau système fiscal.

Cette disposition de maintien des droits acquis vise à adoucir la transition pour les investisseurs à long terme actuels. Cependant, elle crée également un calcul complexe pour les actifs détenus sur les deux périodes et pourrait accélérer les décisions de vente pour certains investisseurs cherchant à réaliser des gains sous le régime existant, plus favorable, avant qu'il ne soit entièrement supprimé en juillet 2027.

Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.