BlackRock approfondit son partenariat avec Ethena Labs pour intégrer le dollar synthétique USDe sur sa plateforme Aladdin, ouvrant ainsi le stablecoin à la vaste clientèle institutionnelle du gestionnaire d'actifs.
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L'Aladdin de BlackRock ajoute l'USDe d'Ethena dans le cadre d'une offensive de 100 millions de dollars sur les stablecoins
La plateforme Aladdin de BlackRock a enregistré le dollar synthétique USDe d'Ethena Labs comme un actif numérique approuvé, offrant aux investisseurs institutionnels un accès au marché des bons du Trésor tokenisés de 3 milliards de dollars via une nouvelle facilité de liquidité de 100 millions de dollars.
« La prochaine phase de l'adoption des actifs numériques sera portée par une infrastructure qui permet aux institutions traditionnelles d'interagir avec les produits financiers onchain via des systèmes et des flux de travail familiers », a déclaré Guy Young, fondateur d'Ethena.
Dans le cadre de ce partenariat élargi, Ethena soutiendra une facilité de liquidité de 100 millions de dollars via Securitize, la plateforme de tokenisation et agent de transfert réglementé du fonds BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, connu sous le nom de BUIDL. Les clients éligibles de BUIDL peuvent échanger des tokens contre de l'USDC, de l'USDtb et d'autres stablecoins pris en charge, et les reconvertir en dehors des heures normales de marché, ont indiqué les entreprises lundi. Lancé sur Ethereum en 2024, BUIDL détient environ 3 milliards de dollars de valeur totale verrouillée, selon les données de DefiLlama.
Cette initiative place l'USDe d'Ethena — un dollar synthétique adossé à des actifs cryptos plutôt qu'à des réserves en monnaie fiduciaire — aux côtés de stablecoins traditionnels comme l'USDC de Circle au sein de l'écosystème de BlackRock. Les fonds du Trésor américain tokenisés représentent près de la moitié du marché plus large de la tokenisation d'actifs réels, avec environ 15 milliards de dollars onchain, selon les données de RWA.xyz.
En quoi l'USDe diffère des stablecoins traditionnels
Contrairement à l'USDC et à l'USDT de Tether, qui sont adossés à des actifs fiduciaires très liquides, l'USDe d'Ethena est un dollar synthétique conçu pour générer un rendement supplémentaire grâce à des stratégies de couverture. L'inclusion de ce stablecoin sur Aladdin — la plateforme d'investissement et de gestion de portefeuille de BlackRock utilisée par les investisseurs institutionnels pour suivre, analyser et gérer les risques — marque une étape importante dans le rapprochement entre la finance décentralisée et les flux de travail de la finance traditionnelle.
BlackRock et Ethena collaborent déjà sur l'USDtb, le stablecoin d'Ethena émis par Anchorage Digital Bank et adossé principalement à BUIDL. Il y a un an, les deux entreprises se sont associées à Securitize pour permettre des transferts atomiques 24h/24 et 7j/7 entre BUIDL et USDtb.
« Dans le cas des fonds du Trésor tokenisés en particulier, cette facilité de liquidité permet un niveau d'interopérabilité sans friction qui est au cœur de l'utilité unique que la tokenisation des fonds du Trésor rend possible », a déclaré Robert Mitchnick, responsable mondial des actifs numériques chez BlackRock.
Ce partenariat témoigne d'un appétit institutionnel croissant pour l'infrastructure du dollar numérique et pourrait accélérer l'adoption d'actifs réels tokenisés parmi les gestionnaires d'actifs traditionnels. Avec les 3 milliards de dollars de TVL de BUIDL et l'empreinte croissante d'Ethena sur Aladdin, cette collaboration établit un précédent quant à la manière dont les grands gestionnaires d'actifs pourraient intégrer les produits financiers basés sur la blockchain dans leurs systèmes existants.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
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