Points clés
Le cabinet d'avocats Schall a annoncé qu'il enquêtait sur Blue Owl Credit Income Corp. (OCIC) pour violations des lois sur les valeurs mobilières, suite à un plongeon de 95 % des nouveaux investissements du fonds.
L'enquête porte sur la question de savoir si la société a « publié des déclarations fausses et/ou trompeuses et/ou a omis de divulguer des informations pertinentes pour les investisseurs », a déclaré le cabinet d'avocats dans un communiqué le 13 mai.
L'enquête intervient après que le dépôt réglementaire de Blue Owl du 1er mai a montré que son fonds OCIC n'a accepté que 26,4 millions de dollars de nouvelles souscriptions, une baisse vertigineuse par rapport aux 480 millions de dollars de l'année précédente. Dans son récent rapport sur les résultats, Blue Owl a également ramené son dividende trimestriel à 0,31 $ par action par rapport à un niveau antérieur plus élevé et a fait état d'une baisse de la valeur liquidative (VNI) à 14,41 $ par action, contre 14,81 $ au trimestre précédent.
L'enquête ajoute une pression juridique sur le fonds de 34 milliards de dollars, qui navigue déjà entre les inquiétudes des investisseurs sur le crédit privé et un ralentissement de l'activité transactionnelle. La direction de Blue Owl soutient que son portefeuille de crédit sous-jacent est stable, attribuant la baisse de la VNI principalement à l'élargissement des spreads du marché plutôt qu'à une détérioration de la qualité des actifs.
Lors d'une récente conférence téléphonique sur les résultats, le PDG de Blue Owl, Craig Packer, a décrit le premier trimestre comme « plus difficile » en raison de taux de base plus bas et de spreads plus serrés. La société a noté que les prêts non productifs sont tombés à 1,0 % du portefeuille à la juste valeur et qu'elle a racheté pour 35 millions de dollars de ses propres actions au cours du trimestre.
L'enquête pour fraude pourrait déboucher sur un recours collectif, ajoutant un risque financier et de réputation aux vents contraires du marché auxquels Blue Owl est confronté. Les investisseurs surveilleront les résultats de l'enquête du cabinet Schall et toute réponse de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
