Points clés à retenir :
Le portefeuille d'investissement simulé de ChatGPT a rapporté environ 60 % depuis le début de l'année jusqu'au 7 juin, surperformant largement le S&P 500 et stimulant la demande pour les outils d'investissement alimentés par l'IA.
Le portefeuille d'investissement simulé de ChatGPT a rapporté environ 60 % depuis le début de l'année jusqu'au 7 juin, écrasant le marché boursier dans son ensemble et accélérant l'intérêt pour la gestion de portefeuille pilotée par l'IA.
"Cette performance démontre que les grands modèles de langage peuvent identifier des tendances et allouer des capitaux avec une régularité qui rivalise avec celle des gestionnaires de fonds humains", a déclaré Alex Nguyen, analyste IA entreprise chez Edgen. "Mais les rendements simulés ne tiennent pas compte du slippage, des contraintes de liquidité ni des coûts d'exécution."
Ce gain de 60 % se compare à la progression d'environ 18 % du S&P 500 sur la même période, selon les données de Finbold. Le portefeuille, constitué en interrogeant ChatGPT avec des données de marché et des critères d'investissement, a bénéficié de positions concentrées dans les valeurs technologiques et liées à l'IA qui ont largement alimenté la hausse de cette année.
Cette surperformance survient alors qu'OpenAI prépare une refonte majeure de ChatGPT qui transformera le chatbot en une plateforme plus large combinant outils de codage, agents IA et applications tierces, rapporte le Financial Times. L'entreprise, valorisée à environ 850 milliards de dollars sur les marchés privés, parie que des produits payants tels que les agents IA capables d'exécuter des transactions et de gérer des portefeuilles généreront une part plus importante des revenus avant une introduction en Bourse prévue.
Ces résultats s'ajoutent à un nombre croissant de preuves que l'IA générative peut générer de l'alpha sur les marchés financiers. Un groupe distinct de traders particuliers a commencé à utiliser le modèle Claude d'Anthropic pour construire et déployer des robots de trading automatisés via une technique appelée « vibe coding », où les utilisateurs décrivent une stratégie en langage naturel et l'IA génère le code correspondant.
Le produit de codage Codex d'OpenAI, qui peut générer des algorithmes de trading à partir d'instructions en anglais courant, a vu sa base d'utilisateurs actifs hebdomadaires multipliée par six pour atteindre plus de 5 millions depuis la sortie d'une version de bureau en février, selon le FT. La plupart des utilisateurs de Codex paient pour le service, et environ 2 millions d'entreprises utilisent actuellement les produits d'OpenAI.
Pour OpenAI, le cas d'usage lié à l'investissement représente un flux de revenus potentiel à un moment crucial. Les clients professionnels représentent actuellement environ 40 % du chiffre d'affaires de l'entreprise, un chiffre qu'OpenAI s'attend à voir passer à environ 50 % d'ici la fin de l'année, selon le FT. Les agents IA capables de gérer des portefeuilles, d'exécuter des transactions et de rééquilibrer les allocations pourraient justifier des prix plus élevés que les abonnements standard aux chatbots.
L'entreprise a réorganisé plusieurs groupes de produits sous la direction de Thibault Sottiaux, qui dirigeait auparavant Codex, avec pour objectif à long terme de construire un assistant IA personnel qui aide les utilisateurs dans leurs activités professionnelles et personnelles, y compris la prise de décisions financières.
La poussée d'OpenAI vers les outils d'investissement alimentés par l'IA la place en collision directe avec Anthropic, dont l'approche centrée sur les entreprises a alimenté une croissance rapide. Les deux entreprises passent de l'accent mis sur les ambitions technologiques à long terme à la génération de revenus alors qu'elles se préparent à attirer les investisseurs des marchés publics, selon Jenny Xiao, associée chez Leonis Capital et ancienne chercheuse chez OpenAI.
Les gestionnaires d'actifs traditionnels prennent également note. La perspective de portefeuilles pilotés par l'IA offrant une surperformance constante remet en question la structure de frais du secteur de la gestion active, où le fonds d'actions moyen facture environ 0,50 % à 1,00 % des actifs par an.
Le rendement simulé de 60 % ne garantit pas les performances futures, et l'exécution en conditions réelles se heurterait à des obstacles tels que l'impact sur le marché, les coûts de transaction et le risque de dérive du modèle à mesure que les régimes de marché changent. Mais ce résultat indique que les outils d'investissement alimentés par l'IA passent du statut de nouveauté à celui de force potentiellement disruptive dans la gestion d'actifs, avec des implications pour les gestionnaires de fonds traditionnels, les plateformes fintech et l'ensemble du secteur de la gestion de patrimoine.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
