La Chongqing Rural Commercial Bank, le plus grand prêteur rural coté de Chine par les actifs, a tracé une feuille de route ambitieuse pour dépasser les 2 000 milliards de yuans (276 milliards de dollars) d'actifs, tout en résistant à la pression exercée sur la rentabilité à l'échelle du secteur.
« S'il n'y a pas de changements majeurs, nous maintiendrons le modèle et le ratio actuels de "dividende deux fois par an" », a déclaré le président Liu Xiaojun lors de la conférence annuelle sur les résultats 2025 de la banque, sa première depuis sa prise de fonction. La banque a maintenu un taux de distribution supérieur à 30 % depuis 2020.
Les prévisions de la banque interviennent alors que sa marge d'intérêt nette (NIM) a montré des signes de stabilisation, ne se contractant que de 1 point de base en 2025 pour s'établir à 1,60 %, une nette amélioration par rapport à la baisse de 11 points de base enregistrée un an plus tôt. Le ratio de créances douteuses du prêteur a baissé pour la cinquième année consécutive pour atteindre 1,08 %, son plus bas niveau depuis sa cotation, tandis que son ratio de solvabilité core Tier 1 s'est maintenu à un niveau robuste de 12,67 %.
L'enjeu est la capacité de la banque à naviguer dans la compression des marges d'intérêt qui pèse sur les prêteurs chinois. La stratégie de la Chongqing Rural Bank repose sur une transformation numérique pour accroître l'efficacité, un pivot vers la croissance des revenus de commissions provenant de la gestion de patrimoine, et l'exploitation de son vaste réseau de plus de 1 700 agences pour stimuler l'acquisition de clients.
L'offensive numérique pour accroître l'efficacité
La banque restructure ses opérations technologiques pour mieux les intégrer aux besoins de l'entreprise, un modèle décrit comme permettant à la ligne de front d'appeler directement « un appui d'artillerie ». Cette approche agile a déjà porté ses fruits : une campagne de marketing au premier trimestre a généré plus de 800 millions de yuans de consommation pour 177 millions de yuans de dépenses, soit un effet de levier de 4,64 fois. La campagne a généré 21,2 milliards de yuans de consommation de détail totale auprès de 110 000 commerçants.
Du côté des entreprises, une nouvelle plateforme de tech-finance lancée en juin 2025 a aidé la banque à toucher plus de 37 000 nouveaux clients et à accorder 12 milliards de yuans de nouveaux crédits en seulement neuf mois grâce à la cartographie des chaînes industrielles pour un marketing ciblé.
Combattre la pression sur les marges
Pour contrer la compression des marges à l'échelle du secteur, la banque vise à faire de ses activités de revenus intermédiaires un nouveau moteur de croissance des bénéfices d'ici deux à trois ans. Cela implique une refonte structurelle pour établir des départements de gestion de patrimoine dans la plupart des agences et augmenter le poids des revenus de commissions et d'honoraires dans les évaluations de performance.
La gestion des risques de la banque s'est également améliorée, son ratio de couverture des provisions augmentant de 3,82 points de pourcentage pour atteindre 367,26 %. « Nous promouvons pleinement la construction d'une nouvelle génération de systèmes numériques de contrôle des risques », a déclaré Liu, soulignant le tableau de bord « trois en baisse et un en hausse » : un ratio de créances douteuses plus faible, des ratios de prêts mentionnés et en souffrance plus faibles, et un ratio de couverture des provisions plus élevé.
Capital et rendement pour les actionnaires
Tout en s'engageant sur son dividende, Liu a expliqué que la banque doit conserver suffisamment de capital pour soutenir la croissance des prêts, car son ratio prêt/actif est actuellement inférieur à 50 %. Le plan de capital de la banque pour les trois prochaines années donnera la priorité à la génération interne de capital, complétée par l'émission potentielle d'instruments de capital de catégorie 2 (Tier-2) et d'obligations perpétuelles lorsque les conditions de marché seront favorables.
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