Citi lance une plateforme d'actions tokenisées visant le marché privé de 75 milliards de dollars

Citigroup a lancé des reçus de dépôt tokenisés permettant aux investisseurs institutionnels de négocier des actions de sociétés privées non cotées sur un registre distribué autorisé, a annoncé la banque le 11 juin.

« Les actions d'entreprises privées placées juste à côté de leurs actions Apple », a déclaré Artem Korenyuk, responsable mondial de l'alignement et de l'activation des services pour les actifs numériques chez Citi, en décrivant l'expérience investisseur.

La plateforme fonctionne sur le registre autorisé Corda de R3 via SDX, la branche actifs numériques du SIX Swiss Exchange, qui agit en tant que dépositaire central de titres numérique. Citi agit en tant que dépositaire et agent de tokenisation, émettant les titres sous forme de reçus de dépôt tokenisés autorisés, détenus via des institutions financières réglementées. La distribution au lancement passe par Sygnum Bank en Suisse et SBI Digital Markets à Singapour, ciblant les investisseurs institutionnels et qualifiés en Europe et en Asie. La plateforme est initialement réservée aux investisseurs étrangers, l'accès aux États-Unis étant prévu dans une phase ultérieure, dès lors que les conditions réglementaires le permettront.

Cette initiative répond à un marché des actions pré-IPO de 75 milliards de dollars qui s'est considérablement développé alors que des entreprises comme SpaceX et Anthropic retardent leurs introductions en bourse, laissant les capitaux institutionnels sans voie secondaire propre pour accéder à ces positions. Les transactions sur le capital-investissement de stade avancé impliquent actuellement un traitement manuel de plusieurs semaines et des registres de capitalisation fragmentés. Sur la plateforme SDX, ces transactions s'exécutent quasi-instantanément. Le rapport Tokenization 2030 de Citi estime la taille de base des actifs tokenisés du monde réel à 5 500 milliards de dollars d'ici 2030, contre 17 milliards de dollars aujourd'hui, les marchés privés, l'immobilier et les fonds monétaires étant les principaux moteurs de cette croissance.

Ce lancement représente un engagement structurel en faveur de l'infrastructure de tokenisation de la part de l'une des plus grandes banques américaines, même si la demande institutionnelle a été mitigée ces derniers mois. Citi a indiqué être déjà en pourparlers avec certaines des plus grandes sociétés privées pour qu'elles participent.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.