Citius Oncology a obtenu jusqu'à 36,5 millions de dollars grâce à un mélange de dette et de capitaux propres, fournissant un financement crucial pour commercialiser son traitement contre le lymphome récemment approuvé dans un marché haussier pour le financement des biotechnologies.
Citius Oncology s'apprête à accélérer le lancement aux États-Unis de son traitement contre le cancer LYMPHIR® après avoir obtenu jusqu'à 36,5 millions de dollars de nouveaux capitaux, signalant une forte confiance des investisseurs dans le marché de l'oncologie ciblée. Le financement, annoncé le 5 mai, offre à Citius une marge de manœuvre financière importante pour soutenir le déploiement de son traitement contre le lymphome cutané à cellules T (CTCL).
« Cette facilité de crédit renforce notre capacité à poursuivre l'exécution du lancement de LYMPHIR, en alignant l'accès au capital sur la performance commerciale », a déclaré Leonard Mazur, président et chef de la direction de Citius Oncology, dans un communiqué. Il a ajouté que cela « souligne la confiance qu'une société d'investissement mondiale comme Avenue Capital accorde à notre trajectoire commerciale ».
Le montage financier comprend un prêt à terme garanti de premier rang allant jusqu'à 25 millions de dollars d'Avenue Capital Group et environ 11,5 millions de dollars de produit brut provenant de l'exercice simultané de bons de souscription. L'exercice des bons a été réalisé auprès d'un seul investisseur institutionnel axé sur la santé à un prix réduit de 0,90 $ par action.
L'injection de capitaux est cruciale pour que Citius (Nasdaq : CTOR) pénètre le marché américain du CTCL, estimé à 400 millions de dollars. La structure de l'opération, qui combine dette et capitaux propres, est conçue pour financer les opérations commerciales, y compris l'expansion de la force de vente et les initiatives d'accès au marché, tout en gérant la dilution des actionnaires à mesure que l'entreprise se développe.
La facilité d'emprunt avec Avenue Capital prévoit une première tranche de 10 millions de dollars à la clôture, avec deux tranches supplémentaires d'un montant total allant jusqu'à 15 millions de dollars disponibles en cas d'atteinte de certains jalons de revenus. En parallèle, l'exercice immédiat des bons de souscription en circulation fournit un flux de trésorerie non dilutif pour soutenir les efforts commerciaux à court terme. H.C. Wainwright & Co. a agi en tant qu'agent de placement exclusif pour les financements.
« Citius Oncology dispose d'une thérapie différenciée, approuvée par la FDA, avec une opportunité commerciale ciblée », a déclaré Chad Norman, gestionnaire de portefeuille senior chez Avenue Capital Group. « Nous sommes ravis de soutenir l'équipe de Citius dans l'exécution de sa stratégie de commercialisation ».
L'accord de Citius intervient dans un environnement de financement fertile pour les sociétés d'oncologie de stade avancé. Le même jour, Cellectar Biosciences (NASDAQ : CLRB) a annoncé un financement sursouscrit allant jusqu'à 140 millions de dollars, mené par Nantahala Capital, pour faire progresser son traitement contre la macroglobulinémie de Waldenström. Le fort appétit des investisseurs, avec la participation de fonds comme Balyasny Asset Management et Janus Henderson Investors dans l'accord Cellectar, montre que les biotechnologies spécialisées disposant d'actifs approuvés ou proches de l'être peuvent attirer des capitaux importants.
Cette tendance s'inscrit dans un contexte plus large de transactions de grande valeur dans le secteur de la santé, notamment des fusions hospitalières majeures comme l'alliance récemment annoncée entre WakeMed et Atrium Health [1].
LYMPHIR®, une protéine de fusion recombinante qui cible les récepteurs de l'IL-2 sur les cellules cancéreuses, a été approuvée par la FDA en décembre 2025 pour les patients adultes atteints de CTCL de stade I à III en rechute ou réfractaire. Le nouveau financement devrait fournir à Citius une réserve de trésorerie pour soutenir un lancement commercial à grande échelle, visant à établir LYMPHIR® comme une thérapie clé pour une population de patients disposant d'options de traitement limitées.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
